จิตวิทยา

5 ความเชื่อผิด ๆ ในการเทรด: ตำนานหรือความจริง

ทีม Astron · 24/09/2569 · อ่าน 4 นาที

ตลาดการเงินทุกแห่งมีความเชื่อยอดนิยมชุดหนึ่งที่ถูกถ่ายทอดจากเทรดเดอร์รุ่นสู่รุ่น บางความเชื่อมีพื้นฐานอยู่บ้างจากพฤติกรรมหมู่ บางความเชื่อเป็นเพียงอคติยืนยันล้วน ๆ คือแนวโน้มที่จะจดจำเฉพาะครั้งที่ความเชื่อนั้น "ได้ผล" และลืมทุกครั้งที่มันไม่ได้ผล มาตรวจสอบห้าความเชื่อที่พบบ่อยที่สุดกัน

1. "ตัวเลขกลมเป็นแนวรับหรือแนวต้านเสมอ"

มีพื้นฐานจริงอยู่บ้าง เพราะผู้เล่นในตลาดจำนวนมากวางคำสั่งไว้ที่ตัวเลขกลม (R$ 50,00, R$ 100,00 และอื่น ๆ) ระดับเหล่านี้จึงมักรวมคำสั่งไว้มากกว่ามูลค่าใด ๆ อย่าง R$ 49,73 แต่การมองว่าเป็นกฎอัตโนมัติเป็นการพูดเกินจริง ราคาทะลุตัวเลขกลมอยู่ตลอดเวลา โดยเฉพาะในการเคลื่อนไหวที่มีแนวโน้มแข็งแกร่ง คำตัดสิน จริงบางส่วน แต่ไม่ใช่การรับประกันใด ๆ เลย

2. "หลังจากขาดทุนห้าครั้งติดต่อกัน การเทรดครั้งถัดไปต้องเป็นกำไร"

นี่คือรูปแบบหนึ่งของสิ่งที่เรียกว่าความเข้าใจผิดของนักพนัน แนวคิดที่ว่าหลังจากลำดับผลลัพธ์ด้านหนึ่ง ผลลัพธ์ตรงข้ามจะ "ถึงคิว" มากขึ้น ในทางสถิติ หากการเทรดแต่ละครั้งเป็นอิสระจากครั้งก่อนหน้า ซึ่งมักเป็นกรณีในกลยุทธ์ที่ไม่มีการพึ่งพาทางประวัติศาสตร์อย่างชัดเจน ความน่าจะเป็นของการชนะในการเทรดครั้งถัดไปจะไม่เปลี่ยนแปลงเพราะการขาดทุนก่อนหน้า คำตัดสิน ตำนาน และเป็นตำนานที่อันตราย เพราะทำให้คนเพิ่มความเสี่ยงหลังจากช่วงเวลาที่แย่ ด้วยความหวังว่าจะ "ชดเชย"

3. "วันจันทร์เป็นวันกลับตัว วันศุกร์เป็นวันไปต่อ"

งานวิจัยทางวิชาการเกี่ยวกับผลของปฏิทินมีอยู่จริง และในอดีต บางตลาดเคยแสดงรูปแบบทางสถิติที่อ่อนแอเกี่ยวกับวันในสัปดาห์ในช่วงเวลาเฉพาะ แต่รูปแบบเหล่านี้ เมื่อมีอยู่จริง มักมีขนาดเล็ก ไม่คงที่ตลอดเวลา และไม่เพียงพอที่จะสนับสนุนกลยุทธ์ได้ด้วยตัวเอง คำตัดสิน ส่วนใหญ่เป็นตำนานในทางปฏิบัติ ผลกระทบ เมื่อเคยมีอยู่ มีขนาดเล็กเกินไปและไม่คงที่เกินไปที่จะเป็นกฎที่เชื่อถือได้ในปัจจุบัน

4. "อินดิเคเตอร์ตัวนี้ไม่เคยผิด แค่ต้องหาการตั้งค่าที่ถูกต้อง"

ไม่มีอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคใด ไม่ว่าจะเป็น RSI, MACD, เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หรือตัวอื่นใด ที่มีอัตราความแม่นยำ 100% ในตลาดใด ๆ เพราะทั้งหมดคำนวณจากราคาเอง ซึ่งฝังความไม่แน่นอนของพฤติกรรมหมู่ของผู้เล่นไว้อยู่แล้ว การปรับพารามิเตอร์ซ้ำ ๆ จนกว่าจะพบการตั้งค่าที่ "ถูกทุกครั้ง" ในข้อมูลย้อนหลังชุดหนึ่ง มักเป็นอาการของการปรับให้เข้ากับอดีตมากเกินไป (overfitting) ไม่ใช่สูตรวิเศษที่ใช้ได้กับอนาคตทั่วไป คำตัดสิน ตำนาน อินดิเคเตอร์ทุกตัวผิดพลาดได้ และการยอมรับสิ่งนี้ตั้งแต่แรกเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่ดีทุกกลยุทธ์

5. "ถ้าคนพูดถึงสินทรัพย์หนึ่งเยอะมาก ก็ถึงเวลาซื้อแล้ว"

เมื่อสินทรัพย์หนึ่งกลายเป็นหัวข้อพูดถึงทั่วไป ทั้งในโซเชียลมีเดียและบทสนทนาทั่วไป โดยทั่วไปหมายความว่าการเคลื่อนไหวของราคาได้เดินหน้าไปมากแล้วก่อนที่จะกลายเป็นข่าวยอดนิยม ในอดีต จุดสูงสุดของความสนใจของสาธารณชนทั่วไปมักตรงกับระยะท้ายของการเคลื่อนไหว ไม่ใช่จุดเริ่มต้น คำตัดสิน ตำนานในกรณีส่วนใหญ่ ความนิยมที่มาช้ามักเป็นสัญญาณของความสนใจ ไม่ใช่โอกาสในการเข้าเทรด

สิ่งที่ความเชื่อเหล่านี้มีร่วมกัน

สี่ในห้าความเชื่อที่วิเคราะห์ในที่นี้ยังคงอยู่ได้เพราะสมองมนุษย์เก่งในการสังเกตและจดจำกรณีที่ "ได้ผล" และลืมกรณีที่ไม่ได้ผลอย่างรวดเร็ว นั่นคืออคติยืนยันที่กล่าวถึงไปแล้ว ความเชื่อเดียวที่มีพื้นฐานทางสถิติที่มั่นคงบ้าง (ตัวเลขกลมรวมคำสั่ง) ก็ยังห่างไกลจากการเป็นกฎที่เชื่อถือได้ด้วยตัวเอง

วิธีรับมือกับความเชื่อยอดนิยมของตลาด

วิธีปฏิบัติในการทดสอบความเชื่อใด ๆ ก่อนนำไปรวมในกลยุทธ์ของคุณคือดูข้อมูลกราฟย้อนหลังในปริมาณที่เหมาะสม และนับอย่างเป็นกลางว่ามันเป็นจริงกี่ครั้งเทียบกับไม่เป็นจริงกี่ครั้ง แทนที่จะเชื่อเพียงความทรงจำหรือสิ่งที่ได้ยินจากเทรดเดอร์คนอื่น แบบฝึกหัดง่าย ๆ นี้ก็ล้มล้างความเชื่อผิด ๆ ที่แพร่หลายที่สุดไปได้มากแล้ว

ทำไมจึงคุ้มค่าที่จะตั้งคำถามต่อความเชื่อเหล่านี้

การยอมรับความเชื่อผิด ๆ โดยไม่ทดสอบมีต้นทุนสูงกว่าที่คิด เพราะทุกความเชื่อแฝงการตัดสินใจด้านความเสี่ยงไว้ด้วย ไม่ว่าจะเป็นการเพิ่มขนาดสถานะ เข้าเทรดในเวลาที่กำหนด หรือเชื่อมั่นในอินดิเคเตอร์อย่างไม่ลืมหูลืมตา การแทนที่การตัดสินใจเหล่านี้ด้วยการทดสอบง่าย ๆ ที่ทำอย่างใจเย็นก่อนการเทรดจริงใด ๆ คือสิ่งที่แยกกิจวัตรที่อิงวินัยออกจากกิจวัตรที่อิงประเพณีที่ทำซ้ำโดยไม่ตรวจสอบ

บทสรุปเชิงปฏิบัติ

ความเชื่อยอดนิยมเป็นส่วนหนึ่งของวัฒนธรรมในตลาดใด ๆ แต่การตัดสินใจเรื่องความเสี่ยงจริงสมควรได้รับมากกว่าประเพณีที่เล่าต่อกันมา การทดสอบ นับผลลัพธ์ และตั้งข้อสงสัยต่อกฎใด ๆ ที่สัญญาว่าจะแม่นยำแน่นอน คือเส้นทางที่ปลอดภัยที่สุดในการไม่ปล่อยให้ความเชื่อผิด ๆ มาแทนที่การวิเคราะห์จริง โดยจำไว้เสมอว่าไม่มีกฎใด ไม่ว่าจะทดสอบแล้วหรือไม่ ที่ขจัดความเสี่ยงในการขาดทุนในการเทรดได้