การวิเคราะห์ทางเทคนิค

รูปแบบ Head and Shoulders: วิธีระบุการกลับตัว

ทีม Astron · 24/09/2569 · อ่าน 4 นาที

ในบรรดารูปแบบการกลับตัวของการวิเคราะห์กราฟ Head and Shoulders เป็นหนึ่งในรูปแบบที่ถูกกล่าวถึงมากที่สุด และก็เป็นหนึ่งในรูปแบบที่ถูกตีความผิดมากที่สุดเช่นกัน หลายคนเคยได้ยินชื่อนี้ก่อนที่จะเรียนรู้การวิเคราะห์ทางเทคนิคด้วยซ้ำ แต่มีน้อยคนที่รู้วิธีระบุสามเงื่อนไขที่ต้องปรากฏพร้อมกันเพื่อให้รูปแบบนี้สมเหตุสมผล

มันปรากฏขึ้นเมื่อสิ้นสุดแนวโน้มขาขึ้นและบ่งชี้การพลิกกลับที่เป็นไปได้สู่ขาลง นอกจากนี้ยังมีเวอร์ชันกลับหัว ที่ปรากฏเมื่อสิ้นสุดการร่วงลงและบ่งชี้การกลับตัวสู่ขาขึ้น ตรรกะของทั้งสองแบบสะท้อนกัน ดังนั้นข้อความนี้จะอธิบายเวอร์ชันที่จุดสูงสุด และคุณสามารถนำตรรกะย้อนกลับไปใช้กับจุดต่ำสุดได้

สามส่วนของรูปแบบนี้

• ไหล่ซ้าย: ราคาขึ้น ทำจุดสูงสุด แล้วย่อตัวลงมาถึงจุดแนวรับชั่วคราว
• หัว: ราคาขึ้นอีกครั้ง ทะลุจุดสูงสุดก่อนหน้า ทำจุดสูงสุดใหม่ที่สูงกว่า แล้วย่อตัวลงอีกครั้ง โดยทั่วไปจนถึงใกล้ระดับแนวรับเดียวกันกับการย่อตัวครั้งแรก
• ไหล่ขวา: ราคาขึ้นเป็นครั้งสุดท้าย แต่ไม่สามารถทะลุจุดสูงสุดของหัวได้ แล้วย่อตัวลงอีกครั้ง

เส้นที่เชื่อมสองจุดของการย่อตัว (จุดต่ำสุดระหว่างไหล่ซ้ายกับหัว และจุดต่ำสุดระหว่างหัวกับไหล่ขวา) สร้างสิ่งที่เรียกว่าเส้นคอ หรือ neckline รูปแบบนี้จะได้รับการยืนยันก็ต่อเมื่อราคาทะลุเส้นนี้ลงมาเท่านั้น หลังจากไหล่ขวาก่อตัวขึ้นแล้ว

ทำไมรูปแบบนี้จึงแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงของแรง

จุดสูงสุดแต่ละจุดของรูปแบบนี้แสดงให้เห็นผู้ซื้อพยายามดันราคาให้สูงขึ้น ที่หัว เขาทำได้สำเร็จ สร้างจุดสูงสุดใหม่ ที่ไหล่ขวา เขาพยายามอีกครั้งแต่ล้มเหลวที่จะทะลุจุดสูงสุดก่อนหน้า สัญญาณว่าแรงซื้อกำลังอ่อนแรงลง การทะลุเส้นคอยืนยันว่าตอนนี้ผู้ขายเป็นผู้ควบคุมแล้ว

หากไม่มีลำดับของแรง-จุดสูงสุด-แรงน้อยลง-จุดสูงสุดที่สูงกว่า-แรงน้อยลงไปอีกนี้ รูปแบบนี้ก็ไม่มีอยู่จริง การแกว่งตัวขึ้นลงของราคาแบบง่าย ๆ โดยไม่มีการสูญเสียแรงแบบค่อยเป็นค่อยไปนี้ ไม่ใช่ Head and Shoulders เป็นเพียงเสียงรบกวนของตลาดที่ถูกยัดเข้ากับรูปทรงที่ดูคุ้นเคยเท่านั้น

วิธีคำนวณเป้าหมายราคา

วิธีที่พบบ่อยที่สุดในการฉายเป้าหมายหลังจากการทะลุคือการวัดระยะทางแนวตั้งระหว่างจุดสูงสุดของหัวกับเส้นคอ แล้วฉายระยะทางเดียวกันนี้จากจุดที่ทะลุลงมา

ตัวอย่างเช่น สมมติหัวของรูปแบบไปถึง R$ 128,00 และเส้นคออยู่ที่ R$ 118,00 ความสูงของรูปแบบคือ R$ 10,00 (128,00 − 118,00) หากการทะลุเส้นคอเกิดขึ้นที่ราคา R$ 117,50 (ต่ำกว่าระดับ R$ 118,00 เล็กน้อยแล้ว) เป้าหมายที่ฉายไว้จะอยู่ที่ R$ 107,50 (117,50 − 10,00)

ตัวเลขนี้เป็นการฉายภาพ ไม่ใช่การรับประกัน ราคาอาจหยุดก่อนถึงเป้าหมาย ทะลุมันไป หรือไม่เข้าใกล้เลยก็ได้ มันทำหน้าที่เป็นจุดอ้างอิงความเสี่ยงและผลตอบแทน ไม่ใช่การทำนายที่แม่นยำ

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยในการอ่านรูปแบบนี้

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยคือการทำเครื่องหมายรูปแบบนี้ก่อนที่การทะลุเส้นคอจะได้รับการยืนยัน แล้วเข้าขายทันทีเพียงเพราะไหล่ขวาปรากฏขึ้น หากไม่มีการทะลุ ราคาอาจยังทะลุจุดสูงสุดของหัวและทำให้การอ่านทั้งหมดเป็นโมฆะได้

ข้อผิดพลาดอีกอย่างคือการมองข้ามปริมาณการซื้อขาย ในหลายกรณี ปริมาณมักน้อยกว่าที่ไหล่ขวาเมื่อเทียบกับที่หัว ตอกย้ำแนวคิดของแรงซื้อที่กำลังลดลง การทะลุด้วยปริมาณที่ต่ำมาก ในทางกลับกัน สมควรได้รับความไม่ไว้วางใจมากกว่า อาจเป็นการเคลื่อนไหวที่อ่อนแอ เสี่ยงต่อการกลับตัวอย่างรวดเร็ว (ที่เรียกว่าการทะลุปลอม)

ควรจำไว้ด้วยว่าเส้นคอไม่ได้เป็นแนวนอนที่สมบูรณ์แบบเสมอไป มันอาจมีความชันขึ้นหรือลงเล็กน้อย ขึ้นอยู่กับว่าการย่อตัวสองครั้งนั้นเกิดขึ้นที่ไหน การยืนกรานให้เป็นเส้นตรงที่สมบูรณ์แบบเมื่อกราฟจริงแสดงสิ่งอื่น คือการฝืนยัดรูปแบบให้เข้ากับสิ่งที่มันไม่เข้ากันจริง ๆ

การใช้รูปแบบนี้อย่างมีหลักเกณฑ์

Head and Shoulders ทำงานได้ดีที่สุดในฐานะส่วนหนึ่งของบริบทที่ใหญ่กว่า หลังจากแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจน มีปริมาณลดลงที่จุดสูงสุดแต่ละจุด และการทะลุเส้นคอที่เกิดขึ้นจริง มากกว่าที่จะเป็นรูปทรงที่ถูกค้นหาอย่างจงใจในกราฟใดก็ได้ เช่นเดียวกับรูปแบบกราฟใด ๆ มันอธิบายความน่าจะเป็น ไม่ใช่ความแน่นอน และการเทรดที่อิงจากมันยังคงต้องการจุดหยุดขาดทุนที่กำหนดไว้และขนาดสถานะที่สอดคล้องกับความเสี่ยงที่รับไว้