外汇

5种最常交易的外汇货币对及各自需要关注的要点

Astron 团队 · 2026/09/24 · 阅读 6 分钟

外汇市场汇集了180多种流通货币，但实际上，每天大部分的成交量都集中在少数几个货币对上。理解为什么这些货币对集中了如此多的关注，有助于初学者选择先研究哪些，而不是在试图同时跟踪几十种组合时迷失方向。

在逐一介绍每个货币对之前，值得记住三个因人而异的特征：流动性（流通的资金量，通常会降低操作成本）、波动性（价格在一段时期内通常的变动幅度），以及行情往往更活跃的时段，这与伦敦、纽约、东京和悉尼的交易时段有关。

EUR/USD：全球最受关注的货币对

欧元兑美元集中了全球外汇成交量中最大的一部分。这是因为它连接了西方两个最大的经济体，并且持续被需要在这两种货币之间进行兑换的银行、基金和企业所使用。实际上，这种流动性通常意味着买卖价差更小，这方便了初学者对图表的解读。

当伦敦和纽约的交易时段重叠时——也就是巴西利亚时间下午初——EUR/USD的行情往往会加剧。欧洲央行和美国联邦储备委员会的利率决定，通常会引发最剧烈的行情。

USD/JPY：对利率和避险情绪敏感

美元兑日元有一种特殊的表现：许多投资者把日元视为全球不确定时期的避险货币，因此这个货币对的走势，可能与单纯的利率逻辑所暗示的不同。当美国和日本之间的利差扩大时，这个货币对往往会在数周内持续走强。

USD/JPY最活跃的时段通常出现在亚洲交易时段，也就是日本市场开盘的时候，以及纽约市场开盘的时候。

GBP/USD：以波动性较高著称

在交易者中被非正式地称为“cable（电缆）”的英镑兑美元，在短期内的波动往往比EUR/USD更大。有关英国经济的消息、英格兰银行的决定以及英国的政治事件，都可能引发迅速的行情，这要求对仓位大小格外留意。

AUD/USD：大宗商品的温度计

澳元与原材料价格有着密切的关系，因为澳大利亚是铁矿石等资源的主要出口国。这个货币对也经常对中国——澳大利亚最主要的贸易伙伴——的经济数据做出反应，即使没有任何关于澳大利亚本身的直接消息。这是一个货币对如何承载其他市场信息的典型例子。

USD/CAD：与石油挂钩的邻国货币

加元的走势往往与石油价格同步变动，因为加拿大是这种大宗商品的重要出口国。当石油上涨时，加元相对于美元升值的情况很常见，反之亦然。这使得USD/CAD对那些已经在关注能源市场、想要了解这种知识如何与汇率联系起来的人来说，是一个很有意思的货币对。

如何在日常操作中运用这些特点

这些信息都不能说明某个货币对在特定时刻会涨还是会跌——它们只是描述了随时间反复出现的行为模式，有助于解读一次行情背后的原因。在操作任何货币对之前，值得研究以下内容：

• 该货币对通常在哪个交易时段成交量最大，从而避免在流动性低的时段操作。
• 哪些经济消息会影响该货币对中的每一种货币，以及这些消息通常在什么时候发布。
• 该货币对典型的波动性是多少，以便校准每笔操作的仓位大小和所承担的风险。

外汇市场每个工作日24小时开放，这是一个优势，但也要求有纪律，不能仅仅因为某个时段醒着就去操作。在用真实资金在Astron或任何平台操作之前，先在模拟账户中练习解读这五个货币对，是在不承担资金风险的情况下了解每一种表现的方式。值得记住的是，操作外汇市场涉及亏损的风险，任何历史模式都不能保证下一次行情会如何发展。