ইন্ডিকেটর

বোলিঙ্গার ব্যান্ড: এটি কী এবং কীভাবে কাজ করে

Astron টিম · ২৪/০৯/২০২৬ · 4 মিনিটে পড়ুন

১৯৮০-এর দশকে জন বোলিঙ্গার তৈরি করেছিলেন, বোলিঙ্গার ব্যান্ড এমন একটি ছোট ইনডিকেটর গোষ্ঠীর অংশ যা স্থির দামের দূরত্ব ব্যবহার করার বদলে নিজে থেকেই সম্পদের ভোলাটিলিটির সঙ্গে সামঞ্জস্য করে নেয়। এটি এটিকে শান্ত এবং অস্থির উভয় বাজারেই কার্যকর করে তোলে, যদি বোঝা যায় এটি আসলে কী পরিমাপ করে।

এই ইনডিকেটরটি তিনটি লাইন দিয়ে গঠিত: একটি কেন্দ্রীয় মুভিং এভারেজ এবং দুটি ব্যান্ড — ঊর্ধ্ব ও নিম্ন — যা এই গড়কে ঘিরে দামের স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন থেকে তৈরি হয়। ভোলাটিলিটি বাড়লে ব্যান্ডগুলোর মধ্যে ব্যবধান বাড়ে, এবং কমলে কমে।

হিসাবটি কীভাবে কাজ করে

স্ট্যান্ডার্ড কনফিগারেশনে কেন্দ্রীয় লাইন হিসেবে 20-পিরিয়ডের সিম্পল মুভিং এভারেজ ব্যবহার করা হয়, যেখানে ব্যান্ডগুলো স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশনের দ্বিগুণ দূরত্বে অবস্থান করে:

• কেন্দ্রীয় ব্যান্ড: 20-পিরিয়ডের সিম্পল মুভিং এভারেজ।
• ঊর্ধ্ব ব্যান্ড: 20-পিরিয়ডের গড় + (2 × গত 20 পিরিয়ডের স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন)।
• নিম্ন ব্যান্ড: 20-পিরিয়ডের গড় − (2 × গত 20 পিরিয়ডের স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন)।

ধরুন একটি সম্পদের 20-পিরিয়ডের গড় R$ 60.00 এবং একই পিরিয়ডের স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন R$ 3.00। ঊর্ধ্ব ব্যান্ড হবে R$ 66.00 (60.00 + 2 × 3.00) এবং নিম্ন ব্যান্ড হবে R$ 54.00 (60.00 − 2 × 3.00)। যদি আরও অস্থির একটি পিরিয়ডে স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন R$ 5.00-এ বেড়ে যায়, তাহলে কেন্দ্রীয় গড় একই জায়গায় থাকলেও ব্যান্ডগুলো R$ 70.00 এবং R$ 50.00-এ প্রসারিত হয়।

স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন আসলে কী পরিমাপ করছে

স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন হলো বিচ্ছুরণের একটি পরিসংখ্যানগত পরিমাপ: সাম্প্রতিক দামগুলো গড়ের চারপাশে যত বেশি পরিবর্তিত হয়েছে, মান তত বেশি। এই কারণেই ব্যান্ডগুলো শ্বাস নেয় — বেশি মুভমেন্টের সময় খোলে এবং দাম কম ওঠানামা করলে বন্ধ হয়ে যায়।

ব্যান্ড স্পর্শ করা কেন স্বয়ংক্রিয় সংকেত নয়

একটি সাধারণ ভুল হলো ঊর্ধ্ব ব্যান্ড স্পর্শ করাকে বিক্রির সংকেত এবং নিম্ন ব্যান্ড স্পর্শ করাকে কেনার সংকেত হিসেবে বিবেচনা করা, যেন ব্যান্ডগুলো একটি স্থির ছাদ এবং মেঝে। তা নয়। একটি শক্তিশালী ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতায়, দাম টানা কয়েকটি ক্যান্ডেল ধরে ঊর্ধ্ব ব্যান্ডের সঙ্গে লেগে থাকতে পারে, তার মানে এই নয় যে রিভার্সাল হচ্ছে — বোলিঙ্গার নিজেই এই আচরণকে প্রবণতার শক্তির সংকেত বলতেন, ক্লান্তির নয়।

আরও শক্তিশালী পাঠ সময়ের সঙ্গে ব্যান্ডের সাপেক্ষে দামের আচরণের দিকে তাকায়, একটি বিচ্ছিন্ন স্পর্শের দিকে নয়। একটি দাম যা ঊর্ধ্ব ব্যান্ড স্পর্শ করে এবং সঙ্গে সঙ্গে আবার এর ভেতরে বন্ধ হয়, একটি রিভার্সাল ক্যান্ডেল তৈরি করে, তা এমন একটি দামের চেয়ে ভিন্ন সংকেত বহন করে যা ব্যান্ড ভেঙে ক্যান্ডেলের পর ক্যান্ডেল ধরে দূরে সরতে থাকে।

স্কুইজ: যখন ব্যান্ডগুলো সংকুচিত হয়

এই ইনডিকেটরের সবচেয়ে পরিচিত ব্যবহারগুলোর একটি হলো তথাকথিত স্কুইজ শনাক্ত করা — যে মুহূর্তে ব্যান্ডগুলো যথেষ্ট সংকুচিত হয়ে যায়, যা ঐতিহাসিকভাবে কম ভোলাটিলিটির সংকেত দেয়। স্কুইজ পিরিয়ডগুলো সাধারণত শক্তিশালী মুভমেন্টের আগে ঘটে, যদিও ইনডিকেটরটি বলে না এই মুভমেন্ট কোন দিকে ঝুঁকবে।

একটি উদাহরণ: যদি একটি সম্পদের ব্যান্ডগুলোর মধ্যে দূরত্ব গত তিন মাসের সর্বনিম্ন স্তরে নেমে আসে, তাহলে এটি নির্দেশ করে যে বাজার সংকুচিত হয়ে আছে, সাধারণত ভোলাটিলিটি সম্প্রসারণের আগে। এই প্যাটার্নে ট্রেড করা ট্রেডাররা সাধারণত এন্ট্রির দিক নির্ধারণের জন্য ভলিউমসহ রেঞ্জের একপাশের ব্রেকআউটের অপেক্ষা করেন — ব্রেকআউট হওয়ার আগে দিক অনুমান করার চেষ্টা করার বদলে।

প্যারামিটার সামঞ্জস্য করা

20 পিরিয়ড এবং 2 স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশনের গুণক বাজারের মান, কিন্তু এটি স্থির নিয়ম নয়। ছোট পিরিয়ড (যেমন 10) ব্যান্ডগুলোকে সাম্প্রতিক মুভমেন্টের প্রতি বেশি সংবেদনশীল করে তোলে, যা কম সময়ের ট্রেডের জন্য উপযোগী। ছোট গুণক (যেমন 1.5) ব্যান্ডগুলোকে সংকুচিত করে এবং বেশি স্পর্শ তৈরি করে, তবে এর বিনিময়ে বেশি মিথ্যা সংকেতের ঝুঁকি থাকে।

বিচক্ষণতার সঙ্গে ব্যান্ড ব্যবহার করা

বোলিঙ্গার ব্যান্ড একটি বিচ্ছিন্ন কেনা বা বিক্রির ট্রিগার হিসেবের চেয়ে আপেক্ষিক ভোলাটিলিটি এবং প্রবণতার প্রেক্ষাপট পড়ার জন্য বেশি ভালো কাজ করে। RSI বা স্টোকাস্টিকের মতো একটি মোমেন্টাম ইনডিকেটরের সঙ্গে মিলিয়ে, এবং শুধু লাইন স্পর্শ নয়, দামের আচরণের প্রতি মনোযোগ দিয়ে, এগুলো বাজারের আরও সম্পূর্ণ একটি পাঠ তৈরি করতে সাহায্য করে, সবসময় মনে রেখে যে কোনো ব্যান্ডই নিশ্চয়তা দেয় না যে দাম প্রত্যাশিত পয়েন্টে রিভার্স করবে।