ইন্ডিকেটর

অ্যাভারেজ ট্রু রেঞ্জ (ATR) কী এবং কীভাবে গণনা করবেন

Astron টিম · ২৪/০৯/২০২৬ · 4 মিনিটে পড়ুন

বেশিরভাগ ইনডিকেটরের বিপরীতে, অ্যাভারেজ ট্রু রেঞ্জ (ATR) কোনো দিক পূর্বাভাস দেওয়ার চেষ্টা করে না। এটি একটি জিনিস পরিমাপ করে: একটি অ্যাসেট একটি সময়কালের মধ্যে পরম মূল্যে সাধারণত কতটা সরে। এটি অস্থিরতার একটি মাপকাঠি, ক্রয় বা বিক্রয়ের সংকেত নয়।

J. Welles Wilder দ্বারা তৈরি, ADX এবং RSI-এর একই লেখক, ATR প্রায় প্রতিটি কৌশলে দেখা যায় যেখানে খেয়ালখুশিভাবে বেছে নেওয়া একটি স্থির মানের পরিবর্তে অ্যাসেটের প্রকৃত আচরণের ভিত্তিতে একটি স্টপের আকার বা পজিশনের আকার নির্ধারণ করা প্রয়োজন।

কেন সর্বোচ্চ বিয়োগ সর্বনিম্নের একটি সাধারণ গড় যথেষ্ট নয়

যদি আপনি শুধু প্রতিটি ক্যান্ডেলের সর্বনিম্ন থেকে সর্বোচ্চ বিয়োগ করেন, একটি গুরুত্বপূর্ণ বিবরণ হারাবেন: গ্যাপ। কল্পনা করুন একটি অ্যাসেট আগের সেশন R$ ৫০,০০-এ বন্ধ করেছিল এবং পরের সেশন ইতিমধ্যে R$ ৪৬,০০-এ খুলেছিল, তারপর R$ ৪৫,৫০ এবং R$ ৪৬,৮০-এর মধ্যে লেনদেন হয়েছিল। ক্যান্ডেলের মধ্যে পরিবর্তন (সর্বোচ্চ বিয়োগ সর্বনিম্ন) ছিল মাত্র R$ ১,৩০। কিন্তু আগের বন্ধ হওয়া থেকে প্রকৃত গতিবিধি ছিল R$ ৪,৫০। এটি উপেক্ষা করলে অ্যাসেটের প্রকৃত অস্থিরতা কম মূল্যায়িত হয়।

ট্রু রেঞ্জ কীভাবে গণনা করবেন

এই সমস্যা সংশোধন করতে, প্রতিটি ক্যান্ডেলের ট্রু রেঞ্জ (TR) হলো তিনটি হিসাবের মধ্যে সবচেয়ে বড় মান:

• বর্তমান ক্যান্ডেলের সর্বোচ্চ বিয়োগ বর্তমান ক্যান্ডেলের সর্বনিম্ন;
• বর্তমান ক্যান্ডেলের সর্বোচ্চ বিয়োগ আগের ক্যান্ডেলের ক্লোজিং (পরম মানে);
• বর্তমান ক্যান্ডেলের সর্বনিম্ন বিয়োগ আগের ক্যান্ডেলের ক্লোজিং (পরম মানে)।

উপরের উদাহরণে, TR হবে ১,৩০ (৪৬,৮০ − ৪৫,৫০), ৩,২০ (|৪৬,৮০ − ৫০,০০|) এবং ৪,৫০ (|৪৫,৫০ − ৫০,০০|)-এর মধ্যে সবচেয়ে বড় মান। অর্থাৎ, TR = R$ ৪,৫০ — সংখ্যাটি যা প্রকৃতপক্ষে গ্যাপসহ গতিবিধির আকার ধরে।

ট্রু রেঞ্জ থেকে ATR পর্যন্ত

ATR হলো একটি সময়কাল ধরে, সাধারণত ১৪টি ক্যান্ডেল, ট্রু রেঞ্জের একটি মসৃণ গড়। প্রথম মানটি সাধারণত প্রথম ১৪টি TR-এর সাধারণ গড়। এরপর, উইলডারের মসৃণকরণ প্রয়োগ করা হয়:

আজকের ATR = ((আগের ATR × ১৩) + আজকের TR) ÷ ১৪

ধরুন গতকালের ATR ছিল R$ ২,০০ এবং আজকের TR ছিল R$ ৪,৫০, আগের উদাহরণ অনুসরণ করে:

আজকের ATR = ((২,০০ × ১৩) + ৪,৫০) ÷ ১৪ = (২৬,০০ + ৪,৫০) ÷ ১৪ = ৩০,৫০ ÷ ১৪ ≈ R$ ২,১৮

লক্ষ্য করুন কীভাবে একটি শক্তিশালী গতিবিধির একক ক্যান্ডেল ATR-কে একবারে বিস্ফোরিত করে না — এটি ধীরে ধীরে বাড়ে, কারণ এটি আগের ১৩ সময়কালের ভার বহন করে। এটি ইচ্ছাকৃত: ATR পুনরাবৃত্ত অস্থিরতা পরিমাপ করে, একটি বিচ্ছিন্ন শীর্ষ নয়।

বাস্তবে এটি কী কাজে লাগে

ATR-এর সবচেয়ে সাধারণ ব্যবহার হলো যেকোনো বাজারের জন্য পয়েন্ট বা রিয়ালের একটি স্থির সংখ্যা ব্যবহারের পরিবর্তে অ্যাসেটের নিজস্ব আচরণের আনুপাতিকভাবে স্টপ-লস ও পজিশনের আকার নির্ধারণ করা।

একটি উদাহরণ: যদি একটি অ্যাসেটের ATR R$ ২,১৮-এ থাকে, এন্ট্রি থেকে ১.৫ ATR দূরত্বে বসানো একটি স্টপ-লস এন্ট্রি মূল্য থেকে R$ ৩,২৭ দূরে থাকবে (২,১৮ × ১,৫)। R$ ৮,০০ ATR-সহ একটি বেশি অস্থির অ্যাসেটে, একই ১.৫ ATR গুণিতক R$ ১২,০০-এর একটি স্টপের ফলে হবে — অনেক বেশি প্রশস্ত, কারণ অ্যাসেটটি নিজেই দৈনন্দিন বেশি নড়াচড়া করে। দুই ক্ষেত্রে একই স্থির স্টপ দূরত্ব ব্যবহার করা খুব একটা যুক্তিসঙ্গত হবে না: বেশি শান্ত অ্যাসেটে, স্টপ খুব প্রশস্ত হয়ে যাবে; বেশি অস্থিরটিতে, খুব সংকীর্ণ এবং শুধু বাজারের স্বাভাবিক শব্দ দ্বারা আঘাতপ্রাপ্ত হওয়ার প্রবণ।

ATR মূল্য কোন দিকে যাবে তা বলে না

একটি সাধারণ ভুল হলো ATR-কে এন্ট্রি সংকেত হিসেবে ব্যবহার করার চেষ্টা করা — একটি উচ্চ ATR ঊর্ধ্বমুখী বা নিম্নমুখী নির্দেশ করে না, শুধু বড় গতিবিধি। একটি শক্তিশালী ১০% পতন এবং একটি শক্তিশালী ১০% উত্থান একই রকম ট্রু রেঞ্জ পাঠ তৈরি করতে পারে, যেহেতু গণনায় পরম মান ব্যবহার করা হয়। তাই ATR সাধারণত অন্য একটি ইনডিকেটর বা একটি ট্রেন্ড পাঠের পাশে দেখা যায়, কখনও একা ট্রেড ট্রিগার হিসেবে নয়।

ATR-কে দৈনন্দিন কাজে নিয়ে যাওয়া

ATR এন্ট্রি সংকেত হিসেবে না হয়ে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা টুল হিসেবে ভালো কাজ করে। এটি ব্যবহারিক প্রশ্নের উত্তর দিতে সাহায্য করে: এই স্টপ কি অ্যাসেটের বর্তমান অস্থিরতার আনুপাতিক? মূল্য সাধারণত যতটা ওঠানামা করে তা বিবেচনা করে এই পজিশনের আকার কি যুক্তিসঙ্গত? এভাবে ব্যবহার করলে, ইনডিকেটরটি অ্যাসেটের সাধারণ শব্দ দ্বারা একটি স্টপ আঘাতপ্রাপ্ত হওয়ার সম্ভাবনা কমায়, যদিও কোনো ব্যবস্থাপনা কৌশলই ঝুঁকি সম্পূর্ণভাবে দূর করে না — শুধু এটিকে আরও সামঞ্জস্যপূর্ণভাবে পরিমাপ করতে সাহায্য করে।