Indikatoren

5 beliebte Indikatoren in 5 Minuten erklärt (Teil 2)

Astron-Team · 24.09.2026 · 4 Min. Lesezeit

Im ersten Teil dieses Leitfadens haben wir fünf klassische Trend- und Momentum-Indikatoren gesehen: gleitender Durchschnitt, RSI, MACD, Bollinger-Bänder und Stochastik. Sie beantworten gut die naheliegende Frage, wohin sich der Preis bewegt, lassen aber wichtige Informationen aus, etwa wie viel Geld in die Bewegung fließt und wo der Preis tendenziell auf Widerstand trifft.

Dieser zweite Teil behandelt fünf ergänzende Werkzeuge, die helfen, diese Lücken zu füllen: Volumen, ATR, Fibonacci, Ichimoku und OBV. Keines von ihnen ersetzt die Indikatoren aus Teil 1 — sie dienen dazu, zu bestätigen oder infrage zu stellen, was die Oszillatoren bereits gezeigt haben.

1. Volumen

Das Volumen zeigt die Menge der in jedem Zeitraum gehandelten Kontrakte oder Aktien und ist die einfachste Bestätigungsgrundlage, die es gibt: Ein Ausbruch aus einem Widerstand mit deutlich überdurchschnittlichem Volumen hat mehr Chancen, sich fortzusetzen, als derselbe Ausbruch mit schwachem Volumen. Beispiel: Durchbricht eine Aktie R$ 30,00 bei einem Handel von 3 Millionen Aktien, gegenüber einem Tagesdurchschnitt von 800.000, hat die Bewegung echte Marktbeteiligung, nicht nur von wenigen vereinzelten Geschäften. Das Gegenteil gilt ebenso: Ein Ausbruch aus einem Widerstand mit niedrigem Volumen ist meist fragiler und kehrt sich in den folgenden Kerzen leichter um.

2. ATR (Average True Range)

Der ATR misst die durchschnittliche Bewegungsspanne eines Wertes über eine bestimmte Anzahl von Perioden, ohne eine Richtung anzuzeigen. Er dient vor allem dazu, die Größe des Stop-Loss zu kalibrieren: Einen Stop kleiner als der durchschnittliche ATR des Wertes zu setzen führt meist dazu, durch normales Marktrauschen ausgestoppt zu werden. Beispiel: Beträgt der tägliche ATR eines Währungspaares 80 Punkte, wird ein Stop von nur 20 Punkten wahrscheinlich selbst an Tagen ohne echte Trendumkehr erreicht.

3. Fibonacci-Retracement

Das Fibonacci-Werkzeug zeichnet horizontale Niveaus (23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%) zwischen einem jüngsten Hoch und Tief, in der Erwartung, dass der Preis während einer Korrektur nahe diesen Niveaus reagiert. Beispiel: Bei einem Anstieg von R$ 20,00 auf R$ 30,00 liegt das 61,8%-Niveau bei R$ 23,80 — viele Trader beobachten, ob der Preis nahe diesem Bereich Unterstützung findet, bevor sie über einen neuen Kauf entscheiden.

4. Ichimoku (Wolke)

Der Ichimoku Kinko Hyo ist ein umfassenderes System, gebildet aus mehreren Durchschnitten und einer schattierten Fläche namens Wolke (Kumo), die als dynamische Unterstützungs- und Widerstandszone fungiert. Liegt der Preis über der Wolke, ist die Tendenz bullisch; darunter, bärisch; und innerhalb davon ist der Markt meist unentschlossen. Es ist ein dichter Indikator, den man sich lohnt, in einem eigenen Artikel zu studieren, bevor man ihn mit echtem Geld nutzt. Dennoch funktioniert schon allein die Beobachtung der Position des Preises relativ zur Wolke, ohne alle Komponenten zu beherrschen, als einfacher Filter für den zugrunde liegenden Trend.

5. OBV (On-Balance Volume)

Der OBV addiert das Volumen an Tagen mit Anstieg und subtrahiert das Volumen an Tagen mit Rückgang, wodurch eine kumulierte Linie entsteht. Die Idee ist, Divergenzen zu erkennen: Macht der Preis ein neues Hoch, der OBV folgt aber nicht, kann das darauf hindeuten, dass der Anstieg die Unterstützung großer Käufer verliert, selbst wenn der Preischart noch stark aussieht. Diese Divergenz zwischen Preis und kumuliertem Volumen erscheint meist vor wichtigen Umkehrungen, was den OBV zu einem Frühwarnwerkzeug macht, auch ohne genau anzuzeigen, wann die Wende eintritt.

Wie man die beiden Indikatorengruppen kombiniert

Eine praktische Möglichkeit, die beiden Teile dieses Leitfadens zusammenzuführen, ist, die Indikatoren aus Teil 1 zu nutzen, um Richtung und Einstiegspunkt zu bestimmen, und die aus diesem Teil 2, um die Qualität der Bewegung zu validieren. Zum Beispiel: Der MACD signalisiert eine Trendwende, das Volumen bestätigt echte Beteiligung an der Ausbruchskerze, der ATR hilft, die Stop-Größe festzulegen, und das Fibonacci-Niveau zeigt an, bis wohin eine Korrektur akzeptabel wäre, ohne den Trade zu invalidieren.

Wie bei jeder Strategie der technischen Analyse strukturieren diese Indikatoren Informationen, beseitigen aber nicht das Verlustrisiko — der Markt kann sich gegen jedes gut gelesene Signal bewegen. Das gemeinsame Lesen dieser Indikatoren in einem Demokonto zu üben, sei es bei Astron oder einem anderen Broker, bevor echtes Kapital eingesetzt wird, ist der sicherste Schritt, um Vertrauen in jeden von ihnen zu gewinnen.