Strategien

Kreuzung zweier gleitender Durchschnitte: wie man sie kombiniert

Astron-Team · 24.09.2026 · 4 Min. Lesezeit

Einen einzelnen gleitenden Durchschnitt im Chart zu verwenden hilft bereits, die Preisrichtung zu erkennen, lässt aber eine Frage unbeantwortet: Wann genau soll man einsteigen? Darauf zu warten, dass der Preis den Durchschnitt allein kreuzt, erzeugt meist verspätete Signale oder, schlimmer, Fehlsignale jedes Mal, wenn der Preis ohne klaren Trend in seiner Nähe schwankt.

Die von Trendfolgern am häufigsten genutzte Lösung besteht darin, zwei gleitende Durchschnitte in denselben Chart zu legen, einen schnellen und einen langsamen, und die Kreuzung zwischen ihnen zu handeln statt der Kreuzung zwischen Preis und Durchschnitt. Diese einfache Anpassung verringert die Anzahl der Fehlsignale erheblich und gibt zudem einen sofortigen visuellen Eindruck von der Stärke des Trends.

Wie die Kreuzung zweier Durchschnitte funktioniert

Die Logik verwendet zwei Durchschnitte unterschiedlicher Perioden, zum Beispiel einen mit 9 Perioden (schnell) und einen mit 21 Perioden (langsam). Kreuzt der schnelle Durchschnitt nach oben über den langsamen, genannt Golden Cross, ist das ein Signal für einen möglichen Aufwärtsbeginn. Kreuzt der schnelle nach unten unter den langsamen, der sogenannte Death Cross, ist das ein Signal für einen möglichen Abwärtsbeginn. Auch der Abstand zwischen den beiden Durchschnitten ist wichtig: Öffnen sie sich stark, ist der Trend stark; laufen sie eng zusammen, ist der Markt unentschlossen.

Die Perioden der beiden Durchschnitte wählen

Es gibt keine universell richtige Kombination — die Wahl hängt vom Chart-Zeitrahmen und dem Handelsstil ab. Übliche Kombinationen sind 9 und 21 Perioden für kurzfristigere Operationen, 20 und 50 für mittelfristige Positionen, und 50 und 200 für die langfristige Trendanalyse, wobei letztere häufig von Investoren verwendet wird, um das allgemeine Szenario eines Vermögenswerts zu erkennen. Kürzere Durchschnitte reagieren schneller, erzeugen aber mehr Fehlsignale; längere Durchschnitte brauchen länger zur Bestätigung, filtern aber das Rauschen besser.

Praktisches Beispiel mit Zahlen

Angenommen, eine Aktie wird um R$ 15,00 gehandelt, mit dem 20-Perioden-Durchschnitt bei R$ 14,60 und dem 50-Perioden-Durchschnitt bei R$ 14,80 — beide nah beieinander, was Unentschlossenheit anzeigt. Über zwei Wochen steigt der Preis, und der 20er-Durchschnitt kreuzt nach oben über den 50er, mit dem Preis bei R$ 15,40. Das ist das Einstiegssignal.

Der Trader kauft bei R$ 15,40, legt den Stop-Loss bei R$ 14,70 fest (etwas unter dem 50er-Durchschnitt, der nun als Unterstützung fungiert) und projiziert ein Ziel bei R$ 17,00, basierend auf einem vorherigen Widerstand. Das Risiko beträgt R$ 0,70 pro Aktie, und das Gewinnpotenzial liegt bei R$ 1,60 — ein Verhältnis von etwa 2,3 zu 1, das Ziel ist also mehr als doppelt so groß wie das eingegangene Risiko.

Das Problem trendloser Märkte

Das größte Risiko jeder Strategie mit Durchschnittskreuzung besteht darin, in einem Seitwärtsmarkt ohne klaren Trend zu handeln. Unter diesen Bedingungen kreuzen sich die beiden Durchschnitte wiederholt in kurzen Zeitabständen und erzeugen eine Serie von Fehlsignalen, bekannt als Whipsaw — auf jeden Einstieg folgt schnell ein gegenteiliges Signal, was zu kleinen, wiederkehrenden Verlusten führt.

Wie man Fehlsignale filtert

• Verwenden Sie einen Trendstärke-Indikator wie den ADX und verlangen Sie einen Mindestwert, bevor die Kreuzung als gültig gilt.
• Verlangen Sie einen Mindestabstand zwischen den beiden Durchschnitten im Moment der Kreuzung und ignorieren Sie Kreuzungen, bei denen sie praktisch aneinanderkleben.
• Kombinieren Sie die Kreuzung mit dem Kontext eines größeren Zeitrahmens: Zeigt der Tageschart eine Seitwärtsbewegung, sind Kreuzungen im 15-Minuten-Chart meist weniger zuverlässig.
• Akzeptieren Sie, dass kein Filter 100% der Fehlsignale beseitigt — das Ziel ist, die Häufigkeit zu verringern, nicht das Risiko zu beseitigen.

Alles zu einer einfachen Routine zusammenfügen

Eine praktische Möglichkeit, diese Strategie anzuwenden, besteht darin, den Tageschart beim Tagesschluss zu überprüfen, zu beobachten, ob sich die beiden Durchschnitte einer Kreuzung nähern, und erst dann den Vermögenswert in den folgenden Tagen genauer zu verfolgen. Das vermeidet, ständig den Chart auf der Suche nach einem noch nicht entstandenen Signal zu prüfen.

Wie jedes auf gleitenden Durchschnitten basierende System reagiert die Kreuzung zweier Durchschnitte auf das, was bereits im Preis geschehen ist, nicht auf das, was geschehen wird — deshalb besteht immer ein Verlustrisiko, selbst bei gut gefilterten Signalen. Verschiedene Periodenkombinationen auf einem Demokonto zu testen, ob bei Astron oder auf einer anderen Plattform, bevor echtes Kapital eingesetzt wird, hilft dabei, die Kombination zu finden, die am besten zum Vermögenswert und Zeitrahmen passt, den Sie verfolgen.