المؤشرات

ما هو Average True Range (ATR) وكيفية حسابه

فريق Astron · 24‏/09‏/2026 · 4 دقائق قراءة

على عكس معظم المؤشرات، لا يحاول Average True Range (ATR) التنبؤ بأي اتجاه. يقيس شيئًا واحدًا فقط: مدى تحرك الأصل عادة، بالقيمة المطلقة، خلال فترة. إنه مسطرة للتقلب، لا إشارة شراء أو بيع.

ابتكره جي ويلز وايلدر، نفس مؤلف ADX وRSI، ويظهر ATR في كل استراتيجية تقريبًا تحتاج إلى تحديد حجم وقف خسارة أو حجم صفقة بناءً على السلوك الحقيقي للأصل، بدلاً من قيمة ثابتة تُختار عشوائيًا.

لماذا لا يكفي متوسط بسيط لأعلى ناقص أدنى سعر

لو طرحت فقط أدنى سعر من أعلى سعر لكل شمعة، لفقدت تفصيلاً مهمًا: الفجوات. تخيل أصلًا أغلق الجلسة السابقة عند R$ 50.00 وافتتح الجلسة التالية عند R$ 46.00 بالفعل، وتداول بعد ذلك بين R$ 45.50 وR$ 46.80. كان التغير داخل الشمعة (أعلى ناقص أدنى) R$ 1.30 فقط. لكن الحركة الحقيقية منذ الإغلاق السابق كانت R$ 4.50. تجاهل ذلك يقلل من تقدير التقلب الحقيقي للأصل.

كيفية حساب المدى الحقيقي

لتصحيح هذه المشكلة، المدى الحقيقي (TR) لكل شمعة هو أكبر قيمة بين ثلاثة حسابات:

• أعلى سعر للشمعة الحالية ناقص أدنى سعر للشمعة الحالية؛
• أعلى سعر للشمعة الحالية ناقص إغلاق الشمعة السابقة (بالقيمة المطلقة)؛
• أدنى سعر للشمعة الحالية ناقص إغلاق الشمعة السابقة (بالقيمة المطلقة).

في المثال أعلاه، سيكون TR أكبر قيمة بين 1.30 (46.80 − 45.50)، و3.20 (|46.80 − 50.00|)، و4.50 (|45.50 − 50.00|). أي أن TR = R$ 4.50 — الرقم الذي يلتقط فعليًا حجم الحركة، بما فيها الفجوة.

من المدى الحقيقي إلى ATR

ATR هو متوسط منعّم للمدى الحقيقي على مدى فترة، عادة 14 شمعة. عادة ما تكون القيمة الأولى المتوسط البسيط لأول 14 قيمة TR. بعد ذلك، يُطبق تنعيم وايلدر:

ATR اليوم = ((ATR السابق × 13) + TR اليوم) ÷ 14

لنفترض أن ATR أمس كان عند R$ 2.00 وTR اليوم كان R$ 4.50، باتباع المثال السابق:

ATR اليوم = ((2.00 × 13) + 4.50) ÷ 14 = (26.00 + 4.50) ÷ 14 = 30.50 ÷ 14 ≈ R$ 2.18

لاحظ كيف لا تجعل شمعة واحدة بحركة قوية ATR يقفز دفعة واحدة — بل يرتفع تدريجيًا، لأنه يحمل وزن الـ13 فترة السابقة. هذا مقصود: يقيس ATR التقلب المتكرر، لا ذروة معزولة.

ما فائدته عمليًا

الاستخدام الأكثر شيوعًا لـATR هو تحديد حجم وقف الخسارة وحجم الصفقة بشكل متناسب مع سلوك الأصل نفسه، بدلاً من استخدام رقم ثابت من النقاط أو الريالات لأي سوق.

مثال: إذا كان ATR لأصل ما عند R$ 2.18، فإن وقف خسارة موضوعًا على مسافة 1.5 ATR من الدخول سيكون على بعد R$ 3.27 من سعر الدخول (2.18 × 1.5). في أصل أكثر تقلبًا، بـATR قدره R$ 8.00، سينتج نفس المضاعف 1.5 ATR وقف خسارة قدره R$ 12.00 — أوسع بكثير، لأن الأصل نفسه يتحرك أكثر يوميًا. استخدام نفس مسافة وقف الخسارة الثابتة في الحالتين قليل المنطق: في الأصل الأكثر هدوءًا، سيكون وقف الخسارة واسعًا جدًا؛ وفي الأكثر تقلبًا، ضيقًا جدًا وعرضة للتفعيل بمجرد ضوضاء السوق.

ATR لا يقول إلى أين يتجه السعر

خطأ شائع هو محاولة استخدام ATR كإشارة دخول — لا يشير ATR المرتفع إلى صعود ولا هبوط، بل إلى حركة أكبر فقط. يمكن لانخفاض قوي بنسبة 10% وارتفاع قوي بنسبة 10% أن يولدا قراءات مدى حقيقي متشابهة، بما أن الحساب يستخدم قيمًا مطلقة. لذلك يظهر ATR عادة إلى جانب مؤشر آخر أو قراءة اتجاه، أبدًا بمفرده كمحفز صفقة.

تطبيق ATR في الحياة اليومية

يعمل ATR بشكل أفضل كأداة إدارة مخاطر منه كإشارة دخول. يساعد على الإجابة عن أسئلة عملية: هل وقف الخسارة هذا متناسب مع التقلب الحالي للأصل؟ هل حجم الصفقة هذا منطقي بالنظر إلى مدى تذبذب السعر عادة؟ عند استخدامه بهذه الطريقة، يقلل المؤشر فرصة تفعيل وقف الخسارة بمجرد ضوضاء عادية للأصل، رغم أنه لا توجد تقنية إدارة تلغي المخاطرة بالكامل — بل تساعد فقط على تحديد حجمها بشكل أكثر اتساقًا.