Stratégies

Qu'est-ce que le swing trading et comment il fonctionne

Équipe Astron · 24/09/2026 · 6 min de lecture

Entre le day trade, qui clôture toutes les positions le jour même, et l'investissement à long terme, qui peut durer des années, il existe un espace intermédiaire connu sous le nom de swing trading. Dans ce style, les opérations durent généralement de quelques jours à quelques semaines, cherchant à capter un mouvement de prix plus important que celui d'un day trade, sans exiger un suivi constant de l'écran tout au long de la journée.

Cet article explique ce qui caractérise le swing trading, comment identifier de bonnes opportunités sur cet horizon et les précautions de gestion du risque propres à ce style.

Ce qui différencie le swing trading des autres styles

Le critère principal est la durée de maintien de l'opération. Alors que le day trader clôture tout avant la fin de la séance, le swing trader maintient des positions ouvertes pendant la nuit et, souvent, pendant le week-end, cherchant à capter des mouvements qui se développent sur plusieurs jours.

Cette caractéristique apporte un avantage pratique : comme les opérations n'ont pas besoin d'être clôturées le jour même, le swing trading exige moins de temps d'écran que le day trade, ce qui le rend plus compatible avec ceux qui ont d'autres occupations pendant la journée et ne peuvent analyser le marché qu'à des horaires précis.

Comment identifier des opportunités de swing trade

Analyse de tendance sur graphique quotidien

Les swing traders travaillent généralement surtout avec des graphiques quotidiens ou de quelques heures, plutôt qu'avec les graphiques de minutes utilisés dans le day trade, cherchant à identifier des tendances ou des motifs qui se développent sur plusieurs jours.

Combinaison d'indicateurs

Il est courant de combiner des moyennes mobiles pour identifier la direction générale de la tendance avec des indicateurs de force, comme le RSI, pour essayer d'identifier de meilleurs points d'entrée au sein de cette tendance, en évitant d'acheter justement au sommet d'un mouvement haussier déjà étiré.

Gestion du risque propre au swing trading

Comme les positions restent ouvertes pendant la nuit, le swing trader est exposé aux nouvelles et aux événements qui se produisent en dehors des heures de négociation, ce qui peut générer des ouvertures de marché avec des prix bien différents de la clôture précédente (ce qu'on appelle des gaps). Ce risque doit être pris en compte dans la taille de la position, généralement avec un peu plus de marge que ce qui serait utilisé dans une opération clôturée le jour même.

Un exemple de calcul : avec un compte de R$ 20 000 et un risque maximum de 2 % par opération (R$ 400), un swing trade sur une action à R$ 40, avec un stop à R$ 37 (distance de R$ 3), permettrait une position de R$ 400 ÷ R$ 3 ≈ 133 actions, totalisant R$ 5 320 investis. Si l'objectif est à R$ 49 (gain de R$ 9 par action), le profit potentiel serait de 133 x R$ 9 = R$ 1 197, un ratio risque-rendement d'environ 1 pour 3 sur le risque assumé.

• Les opérations de swing trade durent de quelques jours à quelques semaines, contrairement au day trade.
• Les graphiques quotidiens et les indicateurs de tendance sont plus utilisés dans ce style.
• Les positions restent exposées aux nouvelles en dehors des heures de négociation.
• La taille de la position doit tenir compte du risque de gaps overnight.

Avantages et limites du style

Le principal avantage du swing trading est de permettre de capter des mouvements de prix plus importants sans avoir à suivre le marché toute la journée, rendant le style plus compatible avec ceux qui ont d'autres activités. La limite est justement le risque d'événements inattendus pendant la période où la position reste ouverte sans surveillance constante, ce que le day trade évite en clôturant tout quotidiennement.

Comment commencer à pratiquer le swing trading

Choisissez des actifs liquides, avec un historique de tendances qui se développent sur plusieurs jours, définissez des critères d'entrée clairs basés sur des graphiques quotidiens, et dimensionnez toujours la position en tenant compte du risque supplémentaire de maintenir l'opération ouverte pendant la nuit. Comme pour tout style de trading, les résultats passés d'une stratégie de swing trade ne garantissent pas les résultats futurs, et les pertes font partie du processus même quand l'analyse est bien faite.

Tenez un registre simple de chaque opération de swing trade, en notant la raison de l'entrée, le temps pendant lequel la position est restée ouverte et le résultat final. Avec quelques dizaines d'opérations enregistrées, il devient plus facile de percevoir si le style correspond à votre profil et sur quels types d'actifs il a le mieux fonctionné en pratique.