การบริหารความเสี่ยง

5 เคล็ดลับบริหารความเสี่ยงที่ช่วยไม่ให้เงินทุนหมด

ทีม Astron · 24/09/2569 · อ่าน 4 นาที

การบริหารความเสี่ยงเป็นเรื่องที่มือใหม่ส่วนใหญ่มักข้ามไป เพราะอยากไปถึงส่วน "เลือกการเทรดที่ถูกต้อง" โดยตรง ปัญหาคือไม่มีอัตราชนะใดที่จะอยู่รอดได้นานหากไม่มีกฎที่ชัดเจนว่าจะเสี่ยงเท่าไร เมื่อไรจะหยุด และจะรับมืออย่างไรกับการขาดทุนต่อเนื่อง ห้าแนวทางด้านล่างนี้ไม่รับประกันกำไร ไม่มีแนวทางใดรับประกันได้ แต่ช่วยลดโอกาสที่ช่วงเวลาแย่ ๆ จะกวาดเงินทุนที่มีทั้งหมดไป

1. กำหนดขนาดสถานะล่วงหน้า ไม่ใช่ระหว่างเทรด

กฎทั่วไปในหมู่เทรดเดอร์มากประสบการณ์คือเสี่ยงระหว่าง 1% ถึง 3% ของเงินทุนทั้งหมดในแต่ละการเทรด ด้วยบัญชี R$ 2.000,00 นั่นหมายถึงการเทรดระหว่าง R$ 20,00 ถึง R$ 60,00 ไม่ใช่ R$ 500,00 ใน "การเดิมพันด้วยความมั่นใจ" การกำหนดเปอร์เซ็นต์นี้ในขณะที่บัญชีสงบนิ่ง ห่างจากแรงกดดันของกราฟที่กำลังเคลื่อนไหว ช่วยป้องกันไม่ให้การขาดทุนสองหรือสามครั้งติดต่อกันกินเงินทุนไปเป็นสัดส่วนใหญ่แล้ว

2. ใช้สต็อปลอสเป็นกฎ ไม่ใช่ข้อเสนอแนะ

สต็อปลอสคือคำสั่งที่ปิดสถานะที่ขาดทุนโดยอัตโนมัติเมื่อถึงขีดจำกัดที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ในการเทรดที่มีระยะเวลาและผลลัพธ์คงที่ สิ่งที่เทียบเท่าคือการไม่เพิ่มมูลค่าที่เสี่ยงหลังจากเปิดการเทรดไปแล้ว กับดักที่พบบ่อยที่สุดคือการขยับขีดจำกัดการขาดทุนเพื่อ "ให้พื้นที่มากขึ้น" แก่การเทรด ซึ่งในทางปฏิบัติเปลี่ยนการขาดทุนเล็กน้อยที่วางแผนไว้ให้กลายเป็นการขาดทุนก้อนใหญ่ที่ไม่ได้วางแผน

3. คำนวณอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนก่อนเข้าเทรด

ทุกการเทรดมีความสัมพันธ์ระหว่างจำนวนที่เสี่ยงกับจำนวนที่อาจได้กำไร หากคุณเสี่ยง R$ 50,00 เพื่อได้กำไร R$ 40,00 คุณต้องชนะมากกว่าครึ่งหนึ่งของครั้งเพียงเพื่อเสมอทุน หากเสี่ยง R$ 50,00 เพื่อได้กำไร R$ 75,00 อัตราชนะเพียง 40% ก็เพียงพอที่จะได้ผลลัพธ์เป็นบวกโดยรวม ก่อนเปิดการเทรด ควรถามว่าอัตราส่วนนี้คุ้มค่ากับอัตราชนะจริงของกลยุทธ์ ซึ่งวัดจากการเทรดในอดีต หรือไม่ ไม่ใช่แค่เพราะจุดเข้าดูมีแนวโน้มดีในขณะนั้น

4. กระจายความเสี่ยงระหว่างสินทรัพย์และช่วงเวลา ไม่ใช่แค่ระหว่างการเทรด

การกระจุกการเทรดทั้งหมดของวันไว้ที่สินทรัพย์เดียว ในช่วงเวลาเดียวกัน ทำให้เงินทุนเสี่ยงต่อเหตุการณ์ประเภทเดียว เช่น ข่าว การเปิดตลาด สภาพคล่องต่ำ การกระจายการเทรดระหว่างสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน (เช่น คู่เงินหนึ่งคู่และสินค้าโภคภัณฑ์หนึ่งชนิด) และช่วงเวลาที่แตกต่างกัน ช่วยลดโอกาสที่ทุกสถานะจะได้รับผลกระทบจากปัจจัยเดียวกันพร้อมกัน การกระจายความเสี่ยงไม่ได้ขจัดการขาดทุนแต่ละครั้ง แต่ป้องกันไม่ให้ทั้งหมดเกิดจากสาเหตุเดียวกัน

5. บันทึกทุกการเทรดลงในไดอารี่

ไดอารี่การเทรดง่าย ๆ ที่บันทึกสินทรัพย์ เวลา จำนวนที่เสี่ยง ผลลัพธ์ และเหตุผลของการเข้าเทรด เปลี่ยนความรู้สึกให้กลายเป็นข้อมูล หลังจากบันทึกไป 20 หรือ 30 ครั้ง จะเห็นได้ชัดว่ากลยุทธ์นั้นมีอัตราชนะที่ยั่งยืนจริงหรือไม่ หรือกำไรล่าสุดเป็นเพียงโชคระยะสั้น เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ที่บันทึกการเทรดจะพบรูปแบบของข้อผิดพลาด เช่น การเทรดมากขึ้นหลังจากขาดทุน ซึ่งจะไม่มีใครสังเกตเห็นหากไม่มีการบันทึก

• ขนาดสถานะคงที่ระหว่าง 1% ถึง 3% ของเงินทุน
• สต็อปลอสที่กำหนดไว้ก่อนเข้าเทรด โดยไม่ปรับกลางคัน
• อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่คำนวณและเปรียบเทียบกับอัตราชนะในอดีต
• การเทรดที่กระจายไปตามสินทรัพย์และช่วงเวลาที่แตกต่างกัน
• ไดอารี่การเทรดที่อัปเดตทุกวัน

ข้อผิดพลาดที่ทำลายห้าแนวทางนี้แม้จะมีอยู่บนกระดาษ

เป็นเรื่องปกติที่เทรดเดอร์จะรู้จักห้ากฎนี้แต่ก็ยังขาดทุน เพราะทำตามเฉพาะเมื่อวันนั้นสงบเรียบร้อย ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุดคือ เพิ่มขนาดสถานะเป็นสองเท่าหลังขาดทุนเพื่อ "ทวงคืนอย่างรวดเร็ว" เพิกเฉยต่อไดอารี่การเทรดของตัวเองเพราะผลลัพธ์ล่าสุดดี และปฏิบัติต่อขีดจำกัด 1% ถึง 3% เหมือนเพดานที่ยืดหยุ่นได้ในวันที่มั่นใจสูง ไม่มีพฤติกรรมใดในนี้ที่ปรากฏเป็นกฎที่เขียนไว้ มันเกิดขึ้นกลางการเทรด ภายใต้แรงกดดัน ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่การบริหารความเสี่ยงควรเข้มงวดที่สุด ไม่ใช่หย่อนลง

วิธีปฏิบัติที่ช่วยป้องกันเรื่องนี้คือกำหนดเป็นลายลักษณ์อักษรว่าอะไรนับว่าเป็น "วันที่จบแล้ว" ไม่ว่าจะเป็นการถึงเป้าหมายกำไร ชนขีดจำกัดการขาดทุน หรือทำครบจำนวนการเทรดที่กำหนดไว้ แล้วแต่ว่าอย่างไหนถึงก่อน หลังจากจุดนั้น บัญชีจะปิดสำหรับวันนั้น ไม่ว่าจะอยากลองเข้าเทรดอีกครั้งแค่ไหนก็ตาม

จุดร่วมระหว่างห้าแนวทางนี้

ไม่มีเคล็ดลับข้อใดในห้าข้อนี้ที่ขึ้นอยู่กับการเทรดชนะให้มากขึ้น ทั้งหมดขึ้นอยู่กับการจัดโครงสร้างสิ่งที่เกิดขึ้นก่อนและหลังการเข้าเทรดแต่ละครั้ง Astron หรือเครื่องมือวิเคราะห์อื่นใดแสดงราคาและประวัติของสินทรัพย์ แต่วินัยในการนำกฎเหล่านี้ไปใช้ต่างหากที่แยกคนที่อยู่รอดในตลาดในระยะกลางออกจากคนที่หายไปหลังจากขาดทุนต่อเนื่องไม่กี่ครั้ง ความเสี่ยงเป็นส่วนหนึ่งของการเทรดทุกครั้ง สิ่งที่ควบคุมได้ไม่ใช่การมีอยู่ของความเสี่ยง แต่คือขนาดของมัน