ฟอเร็กซ์

การเทรดสกุลเงิน: ตลาด forex ทำงานอย่างไร

ทีม Astron · 24/09/2569 · อ่าน 6 นาที

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ หรือที่เรียกว่า forex (foreign exchange) เป็นตลาดการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลกในแง่ปริมาณการซื้อขายต่อวัน มีเงินหมุนเวียนหลายล้านล้านดอลลาร์ระหว่างธนาคาร บริษัท รัฐบาล และเทรดเดอร์รายบุคคล แม้จะมีขนาดใหญ่ แต่แนวคิดพื้นฐานในการเริ่มเข้าใจการเทรดสกุลเงินนั้นค่อนข้างง่าย ตราบใดที่เข้าใจตรรกะของคู่เงิน

บทความนี้อธิบายว่าการเทรดสกุลเงินทำงานอย่างไร pips คืออะไร วิธีคำนวณผลลัพธ์ และความเสี่ยงเฉพาะของตลาดนี้

คู่เงินทำงานอย่างไร

ในตลาด forex สกุลเงินจะถูกเทรดเป็นคู่เสมอ เพราะมูลค่าของสกุลเงินหนึ่งมีความหมายก็ต่อเมื่อเทียบกับอีกสกุลเงินหนึ่ง ในคู่ดอลลาร์/เรียล (USD/BRL) ตัวอย่างเช่น ราคาแสดงว่าต้องใช้เรียลกี่หน่วยเพื่อซื้อดอลลาร์หนึ่งหน่วย หากราคาอยู่ที่ 5,20 นั่นหมายความว่าดอลลาร์หนึ่งหน่วยมีค่า R$ 5,20 ในขณะนั้น

เมื่อคุณซื้อคู่เงินหนึ่ง ในทางปฏิบัติคุณกำลังซื้อสกุลเงินแรกของคู่นั้น (เรียกว่าสกุลเงินฐาน) และขายสกุลเงินที่สอง (เรียกว่าสกุลเงินอ้างอิง) หากคุณเชื่อว่าดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นเทียบกับเรียล คุณจะซื้อคู่ USD/BRL หากเชื่อตรงกันข้าม คุณจะขายคู่เดียวกันนี้

Pip คืออะไรและคำนวณผลลัพธ์อย่างไร

Pip คือการเปลี่ยนแปลงราคาที่มาตรฐานที่เล็กที่สุดในคู่เงินหนึ่ง โดยทั่วไปแสดงถึงทศนิยมตำแหน่งที่สี่ของราคา (หรือตำแหน่งที่สอง ในคู่เงินที่มีเงินเยนของญี่ปุ่น) ในคู่ USD/BRL การเปลี่ยนแปลงจาก 5,2000 เป็น 5,2010 แสดงถึงการเคลื่อนไหว 10 pips

ในการคำนวณผลลัพธ์ทางการเงินของการเทรด ให้คูณจำนวน pips ด้วยการเปลี่ยนแปลงและขนาดของสถานะ ตัวอย่าง ด้วยสถานะเทียบเท่า US$ 10.000 ในคู่ USD/BRL แต่ละ pip ของการเคลื่อนไหว (0,0001 ในราคา) มีมูลค่าประมาณ R$ 1 หากราคาเคลื่อนไหว 50 pips ไปในทิศทางที่เป็นประโยชน์ต่อสถานะ ผลลัพธ์จะอยู่ที่ประมาณ R$ 50 ก่อนหักต้นทุนการเทรด

ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนตลาดสกุลเงิน

การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง

การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยของประเทศหนึ่งมักเป็นหนึ่งในปัจจัยที่ส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนมากที่สุด เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักดึงดูดเงินทุนต่างชาติที่มองหาผลตอบแทนที่ดีกว่า ทำให้สกุลเงินท้องถิ่นแข็งค่าขึ้น

ข้อมูลเศรษฐกิจ

ตัวชี้วัดเช่นเงินเฟ้อ การจ้างงาน และการเติบโตทางเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อความคาดหวังเกี่ยวกับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ด้วยเหตุนี้จึงส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนด้วยเช่นกัน แม้ก่อนที่จะมีการตัดสินใจที่แท้จริงเกิดขึ้น

เหตุการณ์ทางการเมืองและภูมิรัฐศาสตร์

การเลือกตั้ง การเปลี่ยนแปลงรัฐบาล และความตึงเครียดระหว่างประเทศสามารถสร้างการเคลื่อนไหวที่รุนแรงและรวดเร็วในอัตราแลกเปลี่ยน บ่อยครั้งไม่เกี่ยวข้องกับข้อมูลเศรษฐกิจใด ๆ ที่เปิดเผยในขณะนั้นเลย

• สกุลเงินจะถูกเทรดเป็นคู่เสมอ ไม่เคยเดี่ยว ๆ
• Pip คือหน่วยมาตรฐานสำหรับวัดการเปลี่ยนแปลงราคาในคู่เงิน
• การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยมักเป็นปัจจัยที่มีผลกระทบมากที่สุดต่ออัตราแลกเปลี่ยน
• ตลาด forex ดำเนินงานในระดับทั่วโลก เกือบ 24 ชั่วโมงในวันทำการ

ความเสี่ยงเฉพาะของการเทรดสกุลเงิน

ความเสี่ยงที่มักถูกประเมินต่ำเกินไปคือการเทรดคู่เงินที่มีสภาพคล่องต่ำ ซึ่งสเปรด (ส่วนต่างระหว่างซื้อและขาย) กว้างกว่า ทำให้การเทรดมีต้นทุนสูงขึ้น อีกจุดที่ต้องระวังคือเลเวอเรจที่พบได้ทั่วไปในตลาดนี้ เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงรายวันของอัตราแลกเปลี่ยนมักมีขนาดเล็กในแง่เปอร์เซ็นต์ หลายแพลตฟอร์มจึงเสนอเลเวอเรจสูง ซึ่งขยายทั้งกำไรและขาดทุนตามสัดส่วน

ช่วงเวลาที่มีสภาพคล่องสูงสุด

ตลาด forex มีสภาพคล่องที่เปลี่ยนแปลงไปตลอดวัน โดยมีจุดสูงสุดเมื่อเซสชันของศูนย์กลางทางการเงินต่าง ๆ ทับซ้อนกัน การเทรดในช่วงเวลาที่มีสภาพคล่องต่ำมักส่งผลให้สเปรดกว้างขึ้นและการดำเนินการคาดเดาได้ยากขึ้น

วิธีเริ่มเทรดสกุลเงินอย่างมีความรับผิดชอบ

เลือกคู่เงินที่มีสภาพคล่องสูงเพื่อเริ่มต้น เข้าใจวิธีคำนวณมูลค่าของ pip ก่อนกำหนดขนาดสถานะ และกำหนดสต็อปการขาดทุนเสมอโดยพิจารณาจากความผันผวนในอดีตของคู่เงินที่เลือก ติดตามปฏิทินเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยและการเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญ เนื่องจากเหตุการณ์เหล่านี้มักรวมความผันผวนที่มากที่สุดของตลาดไว้ เช่นเดียวกับตลาดการเงินใด ๆ การเทรดสกุลเงินมีความเสี่ยงในการขาดทุนจริง และเลเวอเรจที่พบได้ทั่วไปในตลาดนี้ต้องการการบริหารความเสี่ยงที่เข้มงวดยิ่งขึ้นไปอีก

บันทึกการเทรดที่ทำในแต่ละคู่เงิน จดบันทึกเวลา บริบททางเศรษฐกิจของวันนั้น และผลลัพธ์ที่ได้ เมื่อเวลาผ่านไป นิสัยนี้ช่วยระบุว่ากลยุทธ์ของคุณทำงานได้ดีที่สุดในคู่เงินและช่วงเวลาใด แทนที่จะพึ่งพาแค่ความรู้สึกทั่วไปว่าตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราคาดเดาได้ง่ายกว่าตลาดอื่น