Risk yönetimi

Günlük İşlem Yapanlar İçin 7 Bakiye Yönetimi Tekniği

Astron Ekibi · 24.09.2026 · 6 dk okuma

Risk/getiri oranı tek seferde bir işleme bakarken, bakiye yönetimi bütüne bakar: toplam sermayenizin ne kadarını, ne sıklıkla riske attığınız ve bu sermayenin haftalar ve aylar boyunca nasıl davrandığı. Bir traderın kötü bir diziden sağ çıkıp çıkmadığına ya da birkaç gün içinde tüm bakiyesini kaybedip kaybetmediğine karar veren bu bütünsel görüştür.

Hiçbir bakiye yönetimi tekniği kâr garanti etmez — bunlar, işler ters gittiğinde hasarı kontrol etmek için vardır, çünkü bir noktada ters gidecektir. Daha deneyimli traderların kullandığı yedi uygulamayı görün.

1. İşlem Başına Sabit Bir Yüzde Belirlemek

Reais cinsinden sabit bir tutar riske atmak yerine, mevcut toplam sermayenin genellikle %1 ile %2 arasında bir yüzdesini belirleyin. Böylece bakiye büyürse, riske atılan reais tutarı da birlikte büyür; bakiye kayıplardan sonra küçülürse, riske atılan tutar otomatik olarak azalır, bu da kötü bir dizinin kartopuna dönüşmesini önlemeye yardımcı olur.

2. Günlük Bir Kayıp Limiti Belirlemek

Güne başlamadan önce, işlem yapmayı bırakacağınız maksimum bir kayıp değeri veya yüzdesi belirleyin. Bakiye R$ 5.000,00 ve günlük limit %5 ise, bu, kaç işlem yapıldığından bağımsız olarak, günde R$ 250,00 kayba ulaştığınızda durmak anlamına gelir. Bu limit, tam olarak kafanızın iyi olmadığı veya piyasanın alışılmadık olduğu günler için vardır.

3. Korelasyonsuz Varlıklar Arasında Çeşitlendirme

Tüm sermayeyi birlikte hareket eden varlıklarda yoğunlaştırmak (örneğin aynı sektörden iki hisse, ya da aynı habere tepki veren iki forex paritesi), gerçek çeşitlendirmeyi çoğaltmadan riski çoğaltır. Birbirinden daha bağımsız davranan varlıklar aramak, tüm pozisyonların aynı anda aynı nedenle kaybetme şansını azaltır.

4. Pozisyon Büyüklüğünü Varlığın Volatilitesine Göre Ayarlamak

Daha volatil bir varlık, daha büyük bir pozisyonla daha istikrarlı bir varlığın gerektireceği aynı reais cinsinden riski korumak için daha küçük bir pozisyon gerektirir. Bu hesabı yapmanın pratik bir yolu, varlığın yakın dönem ortalama değişimini (örneğin ATR) gözlemlemek ve herhangi bir varlık için her zaman aynı kontrat veya hisse sayısını kullanmak yerine pozisyon büyüklüğünü ondan hesaplamaktır.

5. İşlem Sermayesini Rezerv Sermayeden Ayırmak

Mevcut paranın sadece bir kısmını işlem yapmak için kullanmak, kalanını piyasanın dışında tutmak, kötü bir trading döneminin finansal hayatınızın diğer alanlarını tehlikeye atmamasını sağlamanın bir yoludur. İşlem yapmaya ayrılan tutar, kaybedilirse faturaları ödemekte veya taahhütleri yerine getirmekte zorluk yaratmayacak para olmalıdır.

6. Art Arda Kayıplardan Sonra Maruziyeti Azaltmak

Birçok trader mantığın önerdiğinin tersi bir hata yapar: bir kayıp dizisinden sonra, hızla toparlanmaya çalışarak işlemlerin büyüklüğünü artırırlar. Daha güvenli bir bakiye yönetimi kuralı tam tersidir — art arda iki veya üç kayıptan sonra işlem başına riske atılan yüzdeyi azaltmak ve ancak tekrar tutarlı işlemlerden sonra normal yüzdeye dönmek.

7. Yönetim Planını Düzenli Olarak Gözden Geçirmek

Bakiye büyüklük değiştirir, işlem gören varlıklar değişir ve yaşam rutini de değişir. Her ay işlem geçmişine bakarak yönetim planını gözden geçirmek, belirlenen yüzdelerin hâlâ mantıklı olup olmadığını ya da ayarlanması gerekip gerekmediğini — sayıların gösterdiğine bağlı olarak daha fazla veya daha az — belirlemeye yardımcı olur.

Yedi Tekniği Bir Rutinde Birleştirmek

Bu tekniklerden hiçbiri tek başına tam olarak işlemez; birbirlerini tamamlarlar. Bir trader, örneğin, işlem başına bakiyenin %1'ini riske atabilir (teknik 1), günde %5 kaybettiğinde durabilir (teknik 2), her şeyi benzer varlıklarda yoğunlaştırmaktan kaçınabilir (teknik 3) ve art arda kayıplardan sonra riski azaltabilir (teknik 6) — hepsi aynı anda, farklı koruma katmanları gibi.

Astron gibi platformlarda bulunan, stop'lu emir tanımlama ve pozisyon takip araçları, bu kuralları sadece manuel disipline bağlı kalmadan pratiğe geçirmeye yardımcı olur. Ama araç kararın yerini tutmaz: bakiye yönetimi sonuçta her işlemde tekrarlanan bir seçimdir ve plan ne kadar iyi olursa olsun kayıp riski asla ortadan kalkmaz.