การบริหารความเสี่ยง

7 เทคนิคบริหารเงินทุนสำหรับผู้ที่เทรดทุกวัน

ทีม Astron · 24/09/2569 · อ่าน 6 นาที

ในขณะที่อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนมองไปที่การเทรดครั้งละหนึ่งครั้ง การบริหารเงินทุนมองไปที่ภาพรวม คือคุณเปิดความเสี่ยงเท่าไหร่ของเงินทุนทั้งหมด บ่อยแค่ไหน และเงินทุนนี้มีพฤติกรรมอย่างไรตลอดหลายสัปดาห์และหลายเดือน มุมมองภาพรวมนี้เองที่เป็นตัวตัดสินว่าเทรดเดอร์คนหนึ่งจะรอดจากลำดับที่แย่หรือเสียเงินทุนทั้งหมดในไม่กี่วัน

ไม่มีเทคนิคการบริหารเงินทุนใดรับประกันกำไร มันมีไว้เพื่อควบคุมความเสียหายเมื่อสิ่งต่าง ๆ ผิดพลาด เพราะสักวันหนึ่งมันจะผิดพลาดแน่นอน ดูเจ็ดแนวทางที่เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์มากกว่าใช้กัน

1. กำหนดเปอร์เซ็นต์คงที่ต่อการเทรด

แทนที่จะเสี่ยงเป็นจำนวนเงินคงที่ ให้กำหนดเปอร์เซ็นต์ของเงินทุนรวมที่มีอยู่ โดยทั่วไปอยู่ระหว่าง 1% ถึง 2% ด้วยวิธีนี้ หากเงินทุนเติบโตขึ้น มูลค่าที่เสี่ยงเป็นหน่วยเงินก็จะเติบโตตามไปด้วย หากเงินทุนหดตัวลงหลังจากการขาดทุน มูลค่าที่เสี่ยงก็จะลดลงโดยอัตโนมัติ ซึ่งช่วยป้องกันไม่ให้ลำดับที่แย่กลายเป็นก้อนหิมะที่ใหญ่ขึ้นเรื่อย ๆ

2. กำหนดขีดจำกัดการขาดทุนต่อวัน

กำหนดจำนวนเงินหรือเปอร์เซ็นต์สูงสุดของการขาดทุนที่คุณจะหยุดเทรดไว้ก่อนเริ่มวัน หากเงินทุนคือ R$ 5.000,00 และขีดจำกัดต่อวันคือ 5% นั่นหมายถึงหยุดเมื่อขาดทุนถึง R$ 250,00 ในวันนั้น ไม่ว่าจะเป็นผลจากการเทรดกี่ครั้งก็ตาม ขีดจำกัดนี้มีไว้สำหรับวันที่หัวไม่แล่นหรือตลาดผิดปกติโดยเฉพาะ

3. กระจายความเสี่ยงระหว่างสินทรัพย์ที่ไม่มีความสัมพันธ์กัน

การรวมเงินทุนทั้งหมดไว้ในสินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวไปด้วยกัน (เช่น หุ้นสองตัวในกลุ่มธุรกิจเดียวกัน หรือคู่เงิน forex สองคู่ที่ตอบสนองต่อข่าวเดียวกัน) จะทวีความเสี่ยงโดยไม่ได้เพิ่มการกระจายความเสี่ยงที่แท้จริง การมองหาสินทรัพย์ที่มีพฤติกรรมเป็นอิสระจากกันมากกว่าช่วยลดโอกาสที่สถานะทั้งหมดจะขาดทุนพร้อมกันด้วยเหตุผลเดียวกัน

4. ปรับขนาดสถานะให้เข้ากับความผันผวนของสินทรัพย์

สินทรัพย์ที่ผันผวนมากกว่าต้องการสถานะที่เล็กกว่าเพื่อรักษาความเสี่ยงเป็นหน่วยเงินให้เท่ากับที่สินทรัพย์ที่มีเสถียรภาพมากกว่าต้องการด้วยสถานะที่ใหญ่กว่า วิธีปฏิบัติในการคำนวณนี้คือสังเกตความผันผวนเฉลี่ยล่าสุดของสินทรัพย์ (เช่น ATR) และคำนวณขนาดสถานะจากมัน แทนที่จะใช้จำนวนสัญญาหรือหุ้นเท่าเดิมเสมอสำหรับสินทรัพย์ใด ๆ

5. แยกเงินทุนสำหรับเทรดออกจากเงินทุนสำรอง

การใช้เพียงส่วนหนึ่งของเงินที่มีอยู่ในการเทรด โดยเก็บส่วนที่เหลือไว้นอกตลาด เป็นวิธีรับประกันว่าช่วงเวลาที่แย่ของการเทรดจะไม่กระทบต่อด้านอื่น ๆ ของชีวิตทางการเงิน จำนวนเงินที่จัดสรรไว้สำหรับเทรดควรเป็นเงินที่หากเสียไปแล้วจะไม่ทำให้เกิดความยากลำบากในการจ่ายบิลหรือภาระผูกพันต่าง ๆ

6. ลดการเปิดรับความเสี่ยงหลังจากขาดทุนติดต่อกัน

เทรดเดอร์หลายคนทำผิดพลาดในทิศทางตรงกันข้ามกับที่ตรรกะแนะนำ คือเพิ่มขนาดการเทรดหลังจากลำดับการขาดทุน ในความพยายามที่จะกู้คืนอย่างรวดเร็ว กฎการบริหารเงินทุนที่ปลอดภัยกว่าคือตรงกันข้าม คือลดเปอร์เซ็นต์ที่เสี่ยงต่อการเทรดหลังจากขาดทุนติดต่อกันสองหรือสามครั้ง แล้วกลับไปใช้เปอร์เซ็นต์ปกติก็ต่อเมื่อกลับมาเทรดได้อย่างสม่ำเสมออีกครั้ง

7. ทบทวนแผนการบริหารเป็นระยะ

ขนาดของเงินทุนเปลี่ยนแปลงไป สินทรัพย์ที่เทรดก็เปลี่ยนแปลงไป และกิจวัตรชีวิตก็เปลี่ยนแปลงไปด้วย การทบทวนแผนการบริหารทุกเดือน โดยดูจากประวัติการเทรด ช่วยระบุว่าเปอร์เซ็นต์ที่กำหนดไว้ยังสมเหตุสมผลหรือไม่ หรือต้องปรับเพิ่มหรือลด ขึ้นอยู่กับสิ่งที่ตัวเลขแสดงให้เห็น

รวมเจ็ดเทคนิคเข้าเป็นกิจวัตรเดียว

ไม่มีเทคนิคใดในนี้ที่ทำงานได้อย่างสมบูรณ์เพียงลำพัง มันเสริมกันและกัน เทรดเดอร์คนหนึ่งอาจเสี่ยง 1% ของเงินทุนต่อการเทรด (เทคนิคที่ 1) หยุดเมื่อขาดทุน 5% ในวันนั้น (เทคนิคที่ 2) หลีกเลี่ยงการรวมทุกอย่างไว้ในสินทรัพย์ที่คล้ายกัน (เทคนิคที่ 3) และลดความเสี่ยงหลังจากขาดทุนติดต่อกัน (เทคนิคที่ 6) ทั้งหมดพร้อมกัน เหมือนเป็นชั้นการป้องกันที่แตกต่างกัน

เครื่องมือตั้งคำสั่งพร้อมสต็อปและการติดตามสถานะ ที่มีให้ใช้ในแพลตฟอร์มอย่าง Astron ช่วยนำกฎเหล่านี้ไปใช้ในทางปฏิบัติได้โดยไม่ต้องพึ่งพาวินัยด้วยตัวเองเพียงอย่างเดียว แต่เครื่องมือไม่สามารถแทนที่การตัดสินใจได้ ท้ายที่สุดแล้วการบริหารเงินทุนคือการเลือกที่ทำซ้ำในทุกการเทรด และความเสี่ยงในการขาดทุนไม่เคยหายไปไหน ไม่ว่าแผนจะดีแค่ไหนก็ตาม