Chiến lược

Cách kiểm thử và điều chỉnh chiến lược giao dịch của bạn

Đội ngũ Astron · 24/09/2026 · 6 phút đọc

Sau khi xác định hồ sơ trader phù hợp với bạn — thời gian có sẵn, khả năng chịu rủi ro, vốn và tính cách —, bước tiếp theo là thử thách chiến lược đã chọn trước khi giao dịch với số tiền đáng kể. Đây là bước mà nhiều người nhảy thẳng vào tiền thật, bị thúc đẩy bởi sự nôn nóng muốn bắt đầu, và cuối cùng phải trả giá để học những bài học mà một bài kiểm tra đơn giản đã có thể chỉ ra miễn phí.

Đây là phần hai của hướng dẫn về cách chọn một chiến lược giao dịch. Ở đây trọng tâm là thực hành: cách kiểm thử một chiến lược trên lịch sử, cách điều chỉnh rủi ro dựa trên bài kiểm tra đó, và cách biết, với tiêu chí rõ ràng, khi nào nên đổi chiến lược.

Một backtest đơn giản, không cần lập trình

Backtest chỉ đơn giản là áp dụng các quy tắc của chiến lược vào dữ liệu đã xảy ra, để xem nó đã hoạt động như thế nào. Không cần phần mềm đắt tiền để bắt đầu: một biểu đồ lịch sử và một bảng tính đã đủ. Chọn tài sản, xác định các quy tắc chính xác cho vào lệnh và thoát lệnh (ví dụ, mua khi giá cắt lên trên đường trung bình động 20 giai đoạn, và thoát với mục tiêu 2% hoặc dừng lỗ 1%), và đi qua thủ công sáu đến mười hai tháng gần nhất của biểu đồ, ghi lại mỗi tín hiệu mà quy tắc đó sẽ tạo ra.

Ghi lại, với mỗi tín hiệu, liệu kết quả sẽ dương hay âm và bao nhiêu. Với 30 đến 40 tín hiệu được ghi lại, đã có thể tính hai chỉ số đơn giản: tỷ lệ thắng (bao nhiêu giao dịch sẽ dương, chia cho tổng số) và kết quả trung bình mỗi giao dịch. Một chiến lược với tỷ lệ thắng 40%, chẳng hạn, vẫn có thể có lãi nếu lợi nhuận trung bình lớn hơn thua lỗ.

Cách điều chỉnh rủi ro sau bài kiểm tra

Backtest cũng dùng để hiệu chỉnh quy mô vị thế. Giả sử vốn R$ 2.000 và một quy tắc mạo hiểm 1% mỗi giao dịch, tương đương R$ 20. Nếu bài kiểm tra cho thấy một chuỗi lên đến năm lần thua liên tiếp trong giai đoạn phân tích, nên mô phỏng kịch bản đó: năm lần thua R$ 20 cộng lại thành R$ 100, khoảng 5% vốn. Nếu số tiền này có vẻ có thể quản lý được, rủi ro 1% mỗi giao dịch nằm trong mức hợp lý cho hồ sơ đó; nếu có vẻ quá nặng, đã đến lúc giảm rủi ro cho mỗi giao dịch trước khi giao dịch bằng tiền thật.

Điều chỉnh này không chỉ thực hiện một lần. Khi vốn thay đổi, hoặc khi biến động của tài sản tăng hoặc giảm, giá trị rủi ro cho mỗi giao dịch cần được tính toán lại, luôn là một tỷ lệ phần trăm cố định của vốn hiện tại, không bao giờ là một số tiền cố định trở nên lỗi thời theo thời gian.

Khi nào nên đổi chiến lược, với tiêu chí rõ ràng

Đổi chiến lược mỗi khi một giao dịch thất bại là một trong những sai lầm phổ biến nhất của người mới bắt đầu, và thường làm kết quả tệ hơn, vì người đó không bao giờ tích lũy đủ tín hiệu để đánh giá bất cứ điều gì một cách nghiêm túc. Tiêu chí để đổi chiến lược nên mang tính thống kê, không phải cảm tính: nếu sau 30 hoặc 40 giao dịch tuân theo quy tắc một cách nghiêm ngặt mà kết quả tích lũy vẫn âm, và không có thay đổi đáng kể nào trong điều kiện thị trường, thì lúc đó mới hợp lý để xem lại hoặc thay thế chiến lược.

Cũng nên đổi khi điều kiện thị trường thay đổi về mặt cấu trúc: một chiến lược được thiết kế cho thị trường có xu hướng, chẳng hạn, có xu hướng tạo ra kết quả kém trong các giai đoạn đi ngang kéo dài, và cố chấp với nó trong kịch bản đó khác với việc chiến lược đơn giản là sai.

Ghi chép để học từ chính lịch sử của bạn

Duy trì một bản ghi cho mỗi giao dịch — tài sản, ngày, lý do vào lệnh, kết quả và một ghi chú về việc có tuân theo nghiêm ngặt hay không — là điều biến nhiều tháng giao dịch thành sự học hỏi thực sự. Không có bản ghi này, mỗi sai lầm lặp lại vì không ai có cách xác định mẫu hình. Với bản ghi, có thể trả lời các câu hỏi cụ thể, như liệu các khoản lỗ có tập trung vào một khung giờ nhất định, một loại tài sản nhất định, hay ngay sau một khoản lãi lớn, khi sự tự tin có xu hướng tăng nhiều hơn mức nên có.

Kiểm thử, điều chỉnh và ghi chép không phải là các bước làm một lần rồi quên: đó là một chu trình liên tục. Mỗi chuỗi giao dịch — dù trên cổ phiếu, tiền tệ hay chỉ số, kể cả trên các nền tảng như Astron — tạo ra dữ liệu mới để xem lại rủi ro và xác nhận, hoặc không, rằng chiến lược đã chọn ở phần đầu của hướng dẫn này vẫn còn hợp lý với hồ sơ của bạn.