交易策略

如何测试和调整你的交易策略

Astron 团队 · 2026/09/24 · 阅读 6 分钟

在确定了适合自己的交易者类型——可用时间、风险承受能力、资金和性格——之后，下一步就是在投入较大金额之前，先对所选策略进行检验。很多人正是在这一步就直接跳到真实资金交易，出于急于开始的焦虑，结果花钱学到了一些本可以通过简单测试就免费学到的教训。

这是关于如何选择交易策略的指南的第二部分。这里的重点是实践：如何用历史数据测试一个策略、如何根据这个测试调整风险，以及如何有依据地判断何时该更换策略。

一个不需要编程的简单回测

回测就是把策略的规则应用到已经发生的历史数据上，看看它本来会有怎样的表现。开始时不需要昂贵的软件：一张历史图表和一张电子表格就够用了。选定资产，明确规定入场和出场的具体规则（例如，价格向上穿越20周期移动平均线时买入，以2%为目标或1%为止损离场），然后手动浏览过去六到十二个月的图表，记录该规则本来会产生的每一个信号。

针对每个信号，记录结果本应是盈利还是亏损，以及具体金额。记录30到40个信号之后，就可以计算两个简单的指标：胜率（本应盈利的交易次数除以总次数）和每笔交易的平均结果。例如，一个胜率只有40%的策略，如果平均盈利大于平均亏损，仍然可能是盈利的。

测试之后如何调整风险

回测还可以用来校准仓位规模。假设资金为2,000雷亚尔，规则是每笔交易承担1%的风险，即20雷亚尔。如果测试显示，在所分析的期间内曾出现过连续多达五次的亏损，就值得模拟这种情景：五次20雷亚尔的亏损共计100雷亚尔，约为资金的5%。如果这个数字看起来可以承受，那么每笔交易1%的风险对这种资金规模来说是合理的；如果感觉太重了，那就应该在用真实资金交易之前，先降低每笔交易的风险。

这种调整不是一次性完成的。随着资金变化，或者资产的波动性增加或减少，每笔交易的风险金额都应该重新计算，并且始终按当前资金的固定百分比来计算，而不是一个会随时间推移而过时的固定雷亚尔金额。

何时该有依据地更换策略

每次一笔交易失败就更换策略，是新手最常见的错误之一，往往会让结果变得更糟，因为这样一来，这个人永远无法积累足够的信号来认真评估任何事情。更换策略的标准应该是统计上的，而不是情绪上的：如果严格遵循规则进行了30到40笔交易之后，累计结果依然是负的，而且市场条件也没有发生任何重大变化，那么这时才真正值得重新审视或更换策略。

当市场条件发生结构性变化时，也值得更换策略：例如，一个为趋势市场设计的策略，在长期横盘的时期往往表现不佳，在这种情况下继续坚持它，和策略本身有问题是两码事。

记录下来，从自己的历史中学习

为每一笔交易保留记录——资产、日期、入场理由、结果，以及一条关于哪些地方严格遵循了规则、哪些地方没有的备注——正是这一点，把数月的交易变成了真正的学习。没有这份记录，同样的错误会不断重复，因为没有人能够识别出规律。有了记录，就可以回答具体的问题，比如亏损是否集中在某个特定时段、某类特定资产，或者是在一次大盈利之后——此时信心往往会上升得超出应有的程度。

测试、调整和记录并不是做一次就可以忘记的步骤：它们是一个持续的循环。无论是股票、货币还是指数交易，包括在Astron这样的平台上进行的交易，每一批交易都会产生新的数据，用来重新审视风险，并确认本指南第一部分中选定的策略，是否依然适合你的类型。