ইন্ডিকেটর

ঐতিহাসিক ভোলাটিলিটি: কনফিগার ও ব্যাখ্যা

Astron টিম · ২৪/০৯/২০২৬ · 4 মিনিটে পড়ুন

দামের দিক ভবিষ্যদ্বাণী করার চেষ্টা করা বেশিরভাগ ইনডিকেটরের বিপরীতে, ঐতিহাসিক ভোলাটিলিটি ইনডিকেটর বাজার বাড়বে নাকি কমবে তা নিয়ে মতামত দেয় না — এটি পরিমাপ করে একটি নির্দিষ্ট পিরিয়ডে দাম ওপরে বা নিচে কতটা ওঠানামা করেছে। এই তথ্যটি, একটি কেনা বা বিক্রির সংকেতের চেয়ে কম আকর্ষণীয় হলেও, স্টপ, পজিশনের আকার নির্ধারণ করতে এবং এমনকি কোন মুহূর্তে ট্রেড করা বেশি মূল্যবান তা বেছে নিতে মৌলিক।

এই লেখায় আপনি বুঝবেন ঐতিহাসিক ভোলাটিলিটি কীভাবে হিসাব করা হয়, ইনডিকেটরটি কীভাবে কনফিগার করবেন এবং বাস্তবে এর পরিবর্তনগুলো কীভাবে ব্যাখ্যা করবেন।

ঐতিহাসিক ভোলাটিলিটি কী পরিমাপ করে

ঐতিহাসিক ভোলাটিলিটি একটি নির্দিষ্ট সংখ্যক ক্যান্ডেলে একটি সম্পদের দৈনিক (বা বেছে নেওয়া পিরিয়ডের) রিটার্নের স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন হিসাব করে, সাধারণত ভিন্ন সম্পদের মধ্যে তুলনা সহজ করতে বার্ষিকীকৃত শর্তে প্রকাশ করা হয়। সহজ কথায়: ক্লোজিং দাম একটি ক্যান্ডেল থেকে আরেকটিতে যত বেশি পরিবর্তিত হয়, ঐতিহাসিক ভোলাটিলিটি তত বেশি; দাম যত স্থিতিশীল, এটি তত কম।

ভোলাটিলিটিকে দিকের সঙ্গে গুলিয়ে না ফেলা গুরুত্বপূর্ণ। একটি সম্পদের একটি তীব্র পতনের সময় এবং একটি তীব্র বৃদ্ধির সময় উভয় ক্ষেত্রেই উচ্চ ঐতিহাসিক ভোলাটিলিটি থাকতে পারে — ইনডিকেটরটি এটি আলাদা করে না, শুধু দিক নির্বিশেষে পরিবর্তনের ব্যাপ্তি পরিমাপ করে।

সরলীকৃতভাবে হিসাবটি কীভাবে কাজ করে

ধরুন পাঁচটি ক্যান্ডেল জুড়ে +2%, −1%, +3%, −2% এবং +1% দৈনিক রিটার্নসহ একটি সম্পদ। ঐতিহাসিক ভোলাটিলিটি হিসাব করে গড়ে এই রিটার্নগুলো পিরিয়ডের গড় রিটার্ন থেকে কতটা দূরে সরে যায় — এই বিচ্ছুরণ যত বেশি, ইনডিকেটরের চূড়ান্ত মান তত বেশি। যে সম্পদের দৈনিক রিটার্ন সাধারণত −0.5% এবং +0.5%-এর মধ্যে থাকে তার ঐতিহাসিক ভোলাটিলিটি এমন একটি সম্পদের চেয়ে অনেক কম দেখাবে যার দৈনিক রিটার্ন সাধারণত −3% এবং +3%-এর মধ্যে পরিবর্তিত হয়, এমনকি উভয়ে একই সঞ্চিত ফলাফল দিয়ে পিরিয়ড শেষ করলেও।

ইনডিকেটরের পিরিয়ড কনফিগার করা

ঐতিহাসিক ভোলাটিলিটি হিসাব করার সবচেয়ে সাধারণ পিরিয়ড হলো 10, 20 বা 30 ক্যান্ডেল, বিশ্লেষণের দিগন্তের ওপর নির্ভর করে। 10-এর মতো ছোট পিরিয়ড সাম্প্রতিকতম ভোলাটিলিটি প্রতিফলিত করে, সম্পদের আচরণে পরিবর্তনে দ্রুত প্রতিক্রিয়া দেখায় — যারা স্বল্প মেয়াদে ট্রেড করেন এবং সবচেয়ে সাম্প্রতিক পরিবেশের সঙ্গে স্টপ সামঞ্জস্য করতে চান তাদের জন্য উপকারী। 30-এর মতো বড় পিরিয়ড এই পরিবর্তনগুলো মসৃণ করে এবং সম্পদের একটি বেশি কাঠামোগত ভোলাটিলিটি দেখায়, যারা দীর্ঘ মেয়াদে ট্রেড করেন তাদের জন্য উপকারী।

একটি সাধারণ অভ্যাস হলো ইনডিকেটরের বর্তমান পাঠকে একই সম্পদে তার নিজের ঐতিহাসিক গড়ের সঙ্গে তুলনা করা: সাধারণত 10% এবং 15%-এর মধ্যে ট্রেড করা একটি সম্পদের জন্য 25%-এর একটি ঐতিহাসিক ভোলাটিলিটি বেশি বিবেচিত হতে পারে, কিন্তু সাধারণত 35% এবং 45%-এর মধ্যে পরিবর্তিত হওয়া একটি সম্পদের জন্য কম বিবেচিত হবে।

স্টপ নির্ধারণ করতে ঐতিহাসিক ভোলাটিলিটি ব্যবহার করা

যখন ঐতিহাসিক ভোলাটিলিটি বেশি থাকে, রিয়েল বা পয়েন্টে একটি স্থির দূরত্বের ভিত্তিতে হিসাব করা একটি স্টপ ট্রেডের মূল কারণের সঙ্গে কোনো সম্পর্ক ছাড়াই শুধু বাজারের স্বাভাবিক নয়েজ দ্বারা বেশি ঘনঘন পৌঁছাতে থাকে। এই সময়ে, অনুপাতে বড় স্টপ ব্যবহার করা অর্থবহ, যার জন্য পরিবর্তে রিয়েলে ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণে রাখতে পজিশনের আকার কমানো দরকার।

যখন ঐতিহাসিক ভোলাটিলিটি কম থাকে, বিপরীতটি প্রযোজ্য: এন্ট্রি প্রাইসের কাছাকাছি স্টপ বেশি অর্থবহ হতে থাকে, যেহেতু সম্পদটি সেই মুহূর্তে স্বাভাবিকের চেয়ে কম ওঠানামা করছে।

ঐতিহাসিক ভোলাটিলিটি এবং ট্রেড করার মুহূর্ত

কিছু ট্রেডার সেই মুহূর্তে একটি নির্দিষ্ট সম্পদ ট্রেড করা মূল্যবান কিনা তা সিদ্ধান্ত নিতে ঐতিহাসিক ভোলাটিলিটিও ব্যবহার করেন। অত্যন্ত কম ভোলাটিলিটি একটি সঞ্চয়ের সময়কাল নির্দেশ করতে পারে, ছোট মুভমেন্টসহ যা বেশি ব্যাপ্তির ট্রেড খোঁজা মানুষদের জন্য কম আকর্ষণীয়। অত্যন্ত বেশি ভোলাটিলিটি, অন্যদিকে, উচ্চ অনিশ্চয়তার একটি মুহূর্ত নির্দেশ করতে পারে, উভয় দিকে হঠাৎ এবং অপ্রত্যাশিত মুভমেন্টের বেশি ঝুঁকিসহ।

বাস্তবে প্রয়োগ করা

ডুওটাইডে, বিভিন্ন সম্পদের ঐতিহাসিক ভোলাটিলিটি অনুসরণ করা এবং প্রতিটির বর্তমান মান তার ঐতিহাসিক গড়ের সঙ্গে তুলনা করা সম্ভব, প্রতিটি মুহূর্তের পরিবেশ অনুযায়ী স্টপ এবং পজিশনের আকার সামঞ্জস্য করে। উচ্চ ভোলাটিলিটি, নিজে থেকে, ট্রেড বন্ধ করার কারণ নয়, কিন্তু ঝুঁকি নির্ধারণে বেশি সতর্কতা দাবি করে — যা, যেকোনো ট্রেডের মতো, কখনো অস্তিত্বহীন হয় না।

শুধু একটি একক ক্যান্ডেলের পরম মান নয়, ভোলাটিলিটির নিজের প্রবণতাও অনুসরণ করা ভালো। একটি ঐতিহাসিক ভোলাটিলিটি যা ক্রমাগত বাড়ছে, এমনকি সম্পদের জন্য স্বাভাবিক বিবেচিত পরিসরের মধ্যে থেকেও, একটি সংকেত হতে পারে যে পরিবেশ বদলাচ্ছে এবং এখন পর্যন্ত ব্যবহৃত স্টপ ও পজিশনের আকারের প্যারামিটারের পরিবর্তন আরও বড় হওয়ার আগে হয়তো সামঞ্জস্যের প্রয়োজন।