Gestione del rischio

Take profit e stop loss: guida completa

Team Astron · 24/09/2026 · 4 min di lettura

Take profit e stop loss sono due prezzi definiti prima di aprire un'operazione: uno segna dove verrà realizzato il profitto pianificato, l'altro segna fino a dove la perdita è accettabile. Sembra semplice, ma il modo in cui questi due livelli vengono calcolati — e non solo il fatto che esistano — è ciò che separa una solida gestione del rischio da una scommessa fatta al buio.

Questa guida spiega come definire i due livelli con base tecnica, come si relazionano tramite il rapporto rischio-rendimento, e gli errori più frequenti che fanno abbandonare ai trader la propria regola a metà operazione.

Cos'è lo stop loss e come calcolarlo

Lo stop loss è un ordine che chiude l'operazione automaticamente quando il prezzo raggiunge un livello di perdita predefinito. Il modo più affidabile di posizionarlo è usare riferimenti tecnici dello stesso grafico, non un numero tondo scelto arbitrariamente. I tre approcci più comuni sono: mettere lo stop un po' oltre un supporto o resistenza recente, usare un multiplo dell'ATR (l'ampiezza media di movimento dell'asset) per rispettare la volatilità normale, o definire una percentuale fissa del prezzo di ingresso, più comune in operazioni a periodo più lungo.

Cos'è il take profit e come calcolarlo

Il take profit chiude l'operazione automaticamente quando il prezzo raggiunge il livello di profitto pianificato. Tende a essere definito su una resistenza precedente (per acquisti) o supporto precedente (per vendite), su un'estensione di Fibonacci, o come un multiplo diretto del rischio assunto nello stop loss — per esempio, due o tre volte la distanza tra l'ingresso e lo stop.

Il rapporto rischio-rendimento nella pratica

Supponi un acquisto a R$ 100,00 con stop loss a R$ 97,00 (rischio di R$ 3,00) e take profit a R$ 106,00 (potenziale di R$ 6,00). Il rapporto rischio-rendimento è 1 a 2: per ogni real rischiato, il target cerca due reais di rendimento. Questo rapporto conta perché cambia il tasso di successo minimo necessario perché il risultato sia positivo nel corso di diverse operazioni: con rapporto 1 a 2, il trader può sbagliare più della metà delle volte e comunque terminare in profitto, purché rispetti lo stop e il target con disciplina.

Per illustrare: in dieci operazioni con questo stesso rapporto, quattro vittorie e sei sconfitte risultano in un guadagno di R$ 24,00 (4 × R$ 6,00) contro una perdita di R$ 18,00 (6 × R$ 3,00), un saldo positivo di R$ 6,00 anche con un tasso di successo di solo il 40%.

Errori comuni nel definire i due livelli

• Spostare lo stop loss più lontano dopo che il prezzo si sta già avvicinando, sperando che il mercato si inverta — questa pratica tende a trasformare una piccola perdita in una grande perdita.
• Definire il take profit così vicino all'ingresso che le operazioni vincenti rendono molto poco rispetto al rischio assunto, creando un rapporto rischio-rendimento sfavorevole anche con buon tasso di successo.
• Mettere lo stop loss a un numero tondo ovvio, senza considerare la struttura del grafico, il che aumenta la probabilità di essere raggiunto da un movimento di rumore prima dell'inversione attesa.
• Ignorare il costo di spread e commissioni nel calcolare il rischio e il rendimento reali dell'operazione, specialmente in operazioni a breve termine.

Lo stop al punto di ingresso (breakeven)

Una tecnica intermedia è spostare lo stop loss al prezzo di ingresso non appena l'operazione avanza abbastanza a favore, eliminando il rischio che l'operazione diventi perdita dopo aver già mostrato profitto parziale. Questo non sostituisce un take profit o trailing stop ben definiti, ma riduce l'ansia di seguire un'operazione già in positivo.

Costruendo la tua routine con i due livelli

Prima di qualsiasi ingresso, definisci lo stop loss basandoti su un riferimento tecnico chiaro, calcola il take profit puntando ad almeno il doppio del rischio assunto, e registra i due livelli prima di confermare l'ordine — non dopo. Testare questa disciplina in un conto demo su Astron, seguendo i risultati nel tuo diario delle operazioni, aiuta a capire nella pratica se il rapporto rischio-rendimento scelto si sostiene davvero nel corso di molte operazioni, dato che nessuna operazione isolata garantisce profitto.