การบริหารความเสี่ยง

เทคโปรฟิตและสต็อปลอส: คู่มือฉบับสมบูรณ์

ทีม Astron · 24/09/2569 · อ่าน 4 นาที

เทคโปรฟิตและสต็อปลอสคือราคาสองระดับที่กำหนดไว้ก่อนเปิดการเทรด ระดับหนึ่งบ่งบอกว่ากำไรตามแผนจะถูกทำให้เป็นจริงที่ไหน อีกระดับหนึ่งบ่งบอกว่าจะยอมรับการขาดทุนได้แค่ไหน ดูเหมือนง่าย แต่วิธีที่คำนวณระดับทั้งสองนี้ ไม่ใช่แค่การที่มันมีอยู่ คือสิ่งที่แยกการบริหารความเสี่ยงที่มั่นคงออกจากการเดิมพันแบบมองไม่เห็น

คู่มือนี้อธิบายวิธีกำหนดทั้งสองระดับด้วยหลักเทคนิค วิธีที่มันสัมพันธ์กันผ่านอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน และข้อผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุดที่ทำให้เทรดเดอร์ทิ้งกฎของตัวเองกลางการเทรด

สต็อปลอสคืออะไรและคำนวณอย่างไร

สต็อปลอสคือคำสั่งที่ปิดการเทรดโดยอัตโนมัติเมื่อราคาไปถึงระดับการขาดทุนที่กำหนดไว้ล่วงหน้า วิธีที่น่าเชื่อถือที่สุดในการตั้งมันคือการใช้จุดอ้างอิงทางเทคนิคจากกราฟเอง ไม่ใช่ตัวเลขกลม ๆ ที่เลือกแบบสุ่ม สามวิธีที่ใช้กันมากที่สุดคือ ตั้งสต็อปให้เลยแนวรับหรือแนวต้านล่าสุดไปเล็กน้อย ใช้ทวีคูณของ ATR (ขอบเขตการเคลื่อนไหวเฉลี่ยของสินทรัพย์) เพื่อเคารพความผันผวนปกติ หรือกำหนดเปอร์เซ็นต์คงที่ของราคาเข้า ซึ่งพบได้บ่อยกว่าในการเทรดระยะยาว

เทคโปรฟิตคืออะไรและคำนวณอย่างไร

เทคโปรฟิตปิดการเทรดโดยอัตโนมัติเมื่อราคาไปถึงระดับกำไรตามแผน มักถูกกำหนดไว้ที่แนวต้านก่อนหน้า (สำหรับการซื้อ) หรือแนวรับก่อนหน้า (สำหรับการขาย) ที่ระดับส่วนขยายฟีโบนัชชี หรือเป็นทวีคูณโดยตรงของความเสี่ยงที่รับไว้ในสต็อปลอส เช่น สองหรือสามเท่าของระยะห่างระหว่างจุดเข้ากับสต็อป

อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนในทางปฏิบัติ

ลองนึกภาพการซื้อที่ R$ 100,00 พร้อมสต็อปลอสที่ R$ 97,00 (ความเสี่ยง R$ 3,00) และเทคโปรฟิตที่ R$ 106,00 (ศักยภาพ R$ 6,00) อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนคือ 1 ต่อ 2 นั่นคือทุก ๆ หนึ่งบาทที่เสี่ยง เป้าหมายมุ่งหวังผลตอบแทนสองบาท อัตราส่วนนี้สำคัญเพราะมันเปลี่ยนอัตราชนะขั้นต่ำที่จำเป็นเพื่อให้ผลลัพธ์เป็นบวกตลอดการเทรดหลาย ๆ ครั้ง ด้วยอัตราส่วน 1 ต่อ 2 เทรดเดอร์สามารถแพ้มากกว่าครึ่งของครั้งทั้งหมดและยังคงจบด้วยกำไรได้ ตราบใดที่เคารพสต็อปและเป้าหมายด้วยวินัย

เพื่อให้เห็นภาพ ในการเทรดสิบครั้งที่มีอัตราส่วนเดียวกันนี้ ชนะสี่ครั้งและแพ้หกครั้งจะให้กำไร R$ 24,00 (4 × R$ 6,00) เทียบกับขาดทุน R$ 18,00 (6 × R$ 3,00) ผลรวมเป็นบวก R$ 6,00 แม้จะมีอัตราชนะเพียง 40%

ข้อผิดพลาดทั่วไปในการกำหนดทั้งสองระดับ

• ขยับสต็อปลอสให้ไกลออกไปหลังจากราคากำลังเข้าใกล้มันแล้ว ด้วยความหวังว่าตลาดจะกลับตัว การกระทำนี้มักเปลี่ยนการขาดทุนเล็กน้อยให้กลายเป็นการขาดทุนก้อนใหญ่
• กำหนดเทคโปรฟิตใกล้จุดเข้ามากเกินไปจนการเทรดที่ชนะให้ผลตอบแทนน้อยมากเมื่อเทียบกับความเสี่ยงที่รับไว้ สร้างอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ไม่ดีแม้จะมีอัตราชนะที่ดี
• ตั้งสต็อปลอสไว้ที่ตัวเลขกลม ๆ ที่ชัดเจน โดยไม่พิจารณาโครงสร้างของกราฟ ซึ่งเพิ่มโอกาสที่จะถูกชนด้วยการเคลื่อนไหวที่เป็นสัญญาณรบกวนก่อนการกลับตัวที่คาดไว้
• มองข้ามต้นทุนของสเปรดและค่าธรรมเนียมเมื่อคำนวณความเสี่ยงและผลตอบแทนที่แท้จริงของการเทรด โดยเฉพาะในการเทรดระยะสั้น

สต็อปที่จุดเข้า (breakeven)

เทคนิคขั้นกลางอย่างหนึ่งคือการขยับสต็อปลอสมาที่ราคาเข้าทันทีที่การเทรดเคลื่อนไปในทิศทางที่ดีเพียงพอ ขจัดความเสี่ยงที่การเทรดจะกลับมาขาดทุนหลังจากแสดงกำไรบางส่วนไปแล้ว สิ่งนี้ไม่สามารถแทนที่เทคโปรฟิตหรือเทรลลิงสต็อปที่กำหนดไว้อย่างดีได้ แต่ช่วยลดความกังวลในการติดตามการเทรดที่กำลังเป็นบวกอยู่แล้ว

สร้างกิจวัตรของคุณด้วยทั้งสองระดับ

ก่อนเข้าเทรดใด ๆ ให้กำหนดสต็อปลอสโดยอิงจากจุดอ้างอิงทางเทคนิคที่ชัดเจน คำนวณเทคโปรฟิตให้มุ่งเป้าอย่างน้อยสองเท่าของความเสี่ยงที่รับไว้ และบันทึกทั้งสองระดับก่อนยืนยันคำสั่ง ไม่ใช่หลังจากนั้น การทดสอบวินัยนี้ในบัญชีทดลองบน Astron โดยติดตามผลลัพธ์ในไดอารีการเทรดของคุณ ช่วยให้เห็นในทางปฏิบัติว่าอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่เลือกไว้นั้นยังคงอยู่ได้จริงตลอดการเทรดหลาย ๆ ครั้งหรือไม่ เพราะไม่มีการเทรดครั้งเดียวใดที่รับประกันกำไรได้