Управление рисками

Соотношение риск/доходность: как рассчитать

Команда Astron · 24.09.2026 · 6 мин чтения

Многие, кто начинает торговать, сосредотачиваются только на одном вопросе: «выиграю я эту сделку или проиграю?». Но есть предшествующий, не менее важный вопрос, который часто остаётся в стороне: «если я проиграю, сколько я теряю, а если выиграю, сколько получаю?». Это сравнение и есть соотношение риск/доходность, и оно полностью меняет то, имеет ли стратегия смысл в долгосрочной перспективе, даже если процент успешных сделок кажется низким.

Основная идея проста: перед входом в любую сделку вы определяете точку выхода, если что-то пойдёт не так (стоп), и точку выхода, если всё сложится удачно (цель). Расстояние между ценой входа и стопом — это риск. Расстояние между ценой входа и целью — потенциальная доходность. Деление одного на другое даёт соотношение риск/доходность для этой конкретной сделки.

Формула шаг за шагом

Расчёт таков: соотношение риск/доходность = риск в рублях ÷ потенциальная доходность в рублях. Результат обычно записывается как пропорция, например 1:2, что читается как «рискую 1, чтобы заработать 2».

Рассмотрим полный числовой пример. Предположим, вы покупаете акцию за 50,00 руб., ставите стоп на 47,00 руб. (то есть готовы потерять до 3,00 руб. за акцию) и определяете цель на 59,00 руб. (ожидая заработать до 9,00 руб. за акцию). Расчёт выглядит так:

• Риск на акцию: 50,00 руб. − 47,00 руб. = 3,00 руб.
• Потенциальная доходность на акцию: 59,00 руб. − 50,00 руб. = 9,00 руб.
• Соотношение риск/доходность: 3,00 руб. ÷ 9,00 руб. = 0,33, то есть 1:3

Если вы купили 100 акций, общий риск сделки составляет 300,00 руб., а потенциальная доходность — 900,00 руб. — пропорция 1:3 сохраняется, потому что она относится к самой сделке, а не к размеру позиции.

Почему пропорция важнее, чем кажется

Здесь кроется момент, который обычно удивляет новичков: при хорошем соотношении риск/доходность можно быть прибыльным, даже проигрывая больше половины сделок. Используя приведённый выше пример 1:3, представьте десять сделок, все с одинаковым риском 300,00 руб. и одинаковой целью 900,00 руб.:

• Если вы угадаете только 4 из 10 сделок: прибыль 4 × 900,00 руб. = 3600,00 руб., а убыток 6 × 300,00 руб. = 1800,00 руб. Итог: 1800,00 руб. в плюсе, даже ошибаясь в 60% случаев.
• Если вы угадаете 3 из 10 сделок: прибыль 2700,00 руб. и убыток 2100,00 руб. Итог: 600,00 руб. в плюсе, при этом большинство сделок всё равно убыточны.

Этот пример показывает, почему два трейдера с одинаковым процентом успешных сделок могут получить противоположные результаты: меняется размер выигрыша в удачных случаях по сравнению с размером убытка в неудачных.

Соотношение риск/доходность не заменяет процент успешных сделок

Важно не переусердствовать с выводом: соотношение 1:5, например, выглядит отлично на бумаге, но если цель настолько далека, что цена почти никогда туда не доходит, процент успешных сделок резко падает, и стратегия перестаёт работать на практике. Идеально рассматривать обе величины вместе — пропорцию риск/доходность и историческую частоту успешных сделок той стратегии — прежде чем решать, жизнеспособна ли она.

Существует даже простой расчёт, чтобы узнать, какой минимальный процент успешных сделок требует соотношение риск/доходность, чтобы не уйти в минус: разделите риск на сумму риска и доходности. При пропорции 1:3 из примера выше это даёт 3,00 руб. ÷ (3,00 руб. + 9,00 руб.) = 0,25, то есть эта стратегия выходит в ноль при 25% успешных сделок. Любой процент успеха выше этого уже означает прибыль в долгосрочной перспективе, что помогает объяснить, почему пропорция риск/доходность обычно важнее для решения, чем простой подсчёт побед и поражений.

Как применять это перед каждой сделкой

Практический способ внедрить этот расчёт в рутину — всегда следовать трём шагам перед подтверждением сделки:

• Сначала отметьте цену стопа на основе чего-то технического (поддержки, сопротивления, скользящей средней), а не того, сколько вы «готовы потерять» без привязки к графику.
• Отметьте цель на основе другой правдоподобной технической точки, а не случайного круглого числа.
• Рассчитайте соотношение между ними. Если оно намного ниже 1:1, спросите себя, стоит ли входить, даже если сделка кажется имеющей высокие шансы на успех.

Многие графические платформы, включая ту, что используется на Astron, позволяют отрисовать риск и доходность прямо на графике перед подтверждением ордера, что помогает визуализировать эту пропорцию без расчётов в уме. Тем не менее ни одно соотношение риск/доходность не устраняет риск убытка: это инструмент для размышления о вероятностях на протяжении многих сделок, а не гарантия результата в отдельной сделке.