Indicatori

Cos'è l'RSI, l'indice di forza relativa, e come calcolarlo

Team Astron · 24/09/2026 · 4 min di lettura

L'RSI, o indice di forza relativa, è uno degli indicatori di momentum più usati nell'analisi tecnica. Confronta la forza dei guadagni recenti di un asset con la forza delle perdite recenti, generando un numero tra 0 e 100 che aiuta a identificare quando un movimento potrebbe essere troppo esteso.

La formula dell'RSI

Il calcolo inizia con la media dei guadagni e la media delle perdite lungo un numero definito di periodi, di solito 14. A partire da queste medie, si calcola la forza relativa, chiamata RS:

RS = media dei guadagni / media delle perdite

Poi, l'RS viene convertito nella scala da 0 a 100 usando la formula:

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]

Un esempio risolto a mano

Per semplificare il calcolo, vedi un esempio con solo 5 variazioni di prezzo, invece delle 14 normalmente usate, solo per illustrare il calcolo. Supponi le seguenti chiusure giornaliere di un'azione: R$ 10,00; R$ 10,20; R$ 10,15; R$ 10,40; R$ 10,30; R$ 10,50.

Le variazioni tra una chiusura e la successiva sono state:

• Giorno 2: +R$ 0,20 (guadagno)
• Giorno 3: -R$ 0,05 (perdita)
• Giorno 4: +R$ 0,25 (guadagno)
• Giorno 5: -R$ 0,10 (perdita)
• Giorno 6: +R$ 0,20 (guadagno)

La media dei guadagni, sommando i tre guadagni e dividendo per le 5 variazioni, sta a (0,20 + 0,25 + 0,20) / 5 = 0,13. La media delle perdite, sommando le due perdite e dividendo per le 5 variazioni, sta a (0,05 + 0,10) / 5 = 0,03. La forza relativa sta a RS = 0,13 / 0,03 = 4,33. Applicando la formula finale: RSI = 100 - [100 / (1 + 4,33)] = 100 - 18,76 = 81,24.

Un RSI vicino a 81 indica che i guadagni recenti hanno dominato chiaramente sulle perdite in questo periodo semplificato, mettendo l'indicatore in una lettura di ipercomprato.

Come interpretare i livelli di ipercomprato e ipervenduto

La lettura tradizionale considera valori sopra 70 come ipercomprato, suggerendo che il movimento rialzista potrebbe essere esteso, e valori sotto 30 come ipervenduto, suggerendo lo stesso per un movimento ribassista. Questi numeri non sono un segnale automatico di acquisto o vendita. In un forte trend rialzista, l'RSI può restare sopra 70 per molto tempo, e vendere ogni volta che incrocia questo livello può significare uscire da un trend che aveva ancora molto spazio per continuare.

Divergenza: quando prezzo e RSI sono in disaccordo

Una divergenza avviene quando il prezzo forma un nuovo massimo, ma l'RSI forma un massimo più basso del precedente, suggerendo che il movimento rialzista sta perdendo forza sotto la superficie, anche se il prezzo sta ancora salendo. Lo stesso vale al contrario, con il prezzo che fa un minimo più basso mentre l'RSI fa un minimo più alto. La divergenza è un avviso di possibile perdita di forza del movimento, non una garanzia di inversione immediata.

Errori comuni nell'usare l'RSI

• Trattare ogni incrocio di 70 o 30 come segnale automatico di ingresso, ignorando il contesto del trend maggiore.
• Usare l'RSI isolatamente, senza controllare supporto, resistenza o la struttura generale del grafico.
• Confrontare l'RSI di asset diversi come se lo stesso numero significasse la stessa cosa in qualsiasi contesto di volatilità.
• Ignorare il timeframe: un RSI calcolato sul grafico a 5 minuti misura una cosa molto diversa dallo stesso indicatore sul grafico giornaliero.

RSI su timeframe diversi

Lo stesso asset può mostrare letture molto diverse di RSI a seconda del grafico usato. Un RSI calcolato su candele a 5 minuti reagisce a oscillazioni brevissime e può alternare tra ipercomprato e ipervenduto diverse volte nel corso di un solo giorno. Un RSI calcolato su candele giornaliere o settimanali, invece, tende a muoversi più lentamente e tende a riflettere movimenti di periodo più lungo. Prima di confrontare la lettura dell'RSI con una regola fissa, vale la pena confermare che il timeframe scelto ha senso per il tipo di operazione pianificata, sia essa un day trade veloce o una posizione di più giorni.

Come usare l'RSI in modo più responsabile

L'RSI funziona meglio come un pezzo dentro un'analisi più ampia, e non come un trigger isolato di ingresso. Combinare la lettura dell'RSI con il trend del timeframe maggiore, con livelli di supporto e resistenza e con la reazione del prezzo vicino a questi livelli tende a generare letture più affidabili che usare solo l'incrocio di un numero fisso. Come qualsiasi indicatore tecnico, l'RSI descrive il comportamento passato del prezzo e non garantisce cosa accadrà dopo.