Chỉ báo

RSI, chỉ số sức mạnh tương đối, là gì và cách tính

Đội ngũ Astron · 24/09/2026 · 4 phút đọc

RSI, hay chỉ số sức mạnh tương đối, là một trong những chỉ báo động lượng được dùng nhiều nhất trong phân tích kỹ thuật. Nó so sánh sức mạnh của các mức tăng gần đây của một tài sản với sức mạnh của các mức giảm gần đây, tạo ra một con số từ 0 đến 100 giúp nhận biết khi nào một biến động có thể đã bị kéo căng quá mức.

Công thức của RSI

Phép tính bắt đầu với mức tăng trung bình và mức giảm trung bình qua một số chu kỳ xác định, thường là 14. Từ những mức trung bình này, tính sức mạnh tương đối, gọi là RS:

RS = mức tăng trung bình / mức giảm trung bình

Sau đó, RS được chuyển sang thang đo từ 0 đến 100 bằng công thức:

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]

Một ví dụ giải bằng tay

Để đơn giản hóa phép tính, hãy xem một ví dụ chỉ với 5 biến động giá, thay vì 14 như thường dùng, chỉ để minh họa cách tính. Giả sử các giá đóng cửa hằng ngày sau đây của một cổ phiếu: R$ 10,00; R$ 10,20; R$ 10,15; R$ 10,40; R$ 10,30; R$ 10,50.

Các biến động giữa mỗi lần đóng cửa và lần tiếp theo là:

• Ngày 2: +R$ 0,20 (tăng)
• Ngày 3: -R$ 0,05 (giảm)
• Ngày 4: +R$ 0,25 (tăng)
• Ngày 5: -R$ 0,10 (giảm)
• Ngày 6: +R$ 0,20 (tăng)

Mức tăng trung bình, cộng ba mức tăng và chia cho 5 biến động, là (0,20 + 0,25 + 0,20) / 5 = 0,13. Mức giảm trung bình, cộng hai mức giảm và chia cho 5 biến động, là (0,05 + 0,10) / 5 = 0,03. Sức mạnh tương đối là RS = 0,13 / 0,03 = 4,33. Áp dụng công thức cuối cùng: RSI = 100 - [100 / (1 + 4,33)] = 100 - 18,76 = 81,24.

Một RSI gần 81 cho thấy các mức tăng gần đây đã áp đảo rõ rệt các mức giảm trong chu kỳ đơn giản hóa này, đưa chỉ báo vào vùng đọc mua quá mức.

Cách diễn giải các mức mua quá mức và bán quá mức

Cách đọc truyền thống coi giá trị trên 70 là mua quá mức, gợi ý biến động tăng có thể đã bị kéo căng, và giá trị dưới 30 là bán quá mức, gợi ý điều tương tự cho một biến động giảm. Những con số này không phải là tín hiệu mua hay bán tự động. Trong một xu hướng tăng mạnh, RSI có thể ở trên 70 trong thời gian khá dài, và bán mỗi khi nó cắt qua mức đó có thể đồng nghĩa với việc thoát khỏi một xu hướng vẫn còn nhiều dư địa để tiếp tục.

Phân kỳ: khi giá và RSI bất đồng

Một phân kỳ xảy ra khi giá lập đỉnh mới, nhưng RSI lập đỉnh thấp hơn đỉnh trước đó, gợi ý rằng biến động tăng đang mất sức ngầm bên dưới, ngay cả khi giá vẫn đang tăng. Điều tương tự áp dụng theo chiều ngược lại, với giá lập đáy thấp hơn trong khi RSI lập đáy cao hơn. Phân kỳ là một cảnh báo về khả năng mất sức của biến động, không phải sự đảm bảo cho một đợt đảo chiều ngay lập tức.

Những sai lầm phổ biến khi dùng RSI

• Coi mọi lần cắt qua 70 hoặc 30 là tín hiệu vào lệnh tự động, bỏ qua bối cảnh của xu hướng lớn hơn.
• Dùng riêng RSI, không kiểm tra hỗ trợ, kháng cự hay cấu trúc chung của biểu đồ.
• So sánh RSI của các tài sản khác nhau như thể cùng một con số có ý nghĩa giống nhau trong bất kỳ bối cảnh biến động nào.
• Bỏ qua khung thời gian: một RSI tính trên biểu đồ 5 phút đo một thứ khá khác so với cùng chỉ báo đó trên biểu đồ hằng ngày.

RSI ở các khung thời gian khác nhau

Cùng một tài sản có thể cho ra các chỉ số RSI rất khác nhau tùy vào biểu đồ được dùng. Một RSI tính trên cây nến 5 phút phản ứng với những dao động cực ngắn hạn và có thể chuyển đổi giữa mua quá mức và bán quá mức nhiều lần trong một ngày duy nhất. Trong khi đó, một RSI tính trên cây nến hằng ngày hoặc hằng tuần có xu hướng di chuyển chậm hơn và thường phản ánh những biến động dài hạn hơn. Trước khi so sánh chỉ số RSI với một quy tắc cố định, nên xác nhận rằng khung thời gian đã chọn hợp lý với loại giao dịch được lên kế hoạch, dù đó là một day trade nhanh hay một vị thế giữ nhiều ngày.

Cách dùng RSI có trách nhiệm hơn

RSI hoạt động tốt hơn như một mảnh ghép trong một phân tích rộng hơn, chứ không phải như một cơ chế kích hoạt vào lệnh độc lập. Kết hợp cách đọc RSI với xu hướng ở khung thời gian lớn hơn, với các mức hỗ trợ và kháng cự, và với phản ứng của giá gần những mức đó thường tạo ra những cách đọc đáng tin cậy hơn so với chỉ dùng việc cắt qua một con số cố định. Như bất kỳ chỉ báo kỹ thuật nào, RSI mô tả hành vi trong quá khứ của giá và không đảm bảo điều gì sẽ xảy ra tiếp theo.