المؤشرات

ما هو RSI، مؤشر القوة النسبية، وكيفية حسابه

فريق Astron · 24‏/09‏/2026 · 4 دقائق قراءة

RSI، أو مؤشر القوة النسبية، هو أحد أكثر مؤشرات الزخم استخدامًا في التحليل الفني. يقارن قوة المكاسب الأخيرة لأصل ما بقوة الخسائر الأخيرة، منتجًا رقمًا بين 0 و100 يساعد على تحديد متى تكون الحركة ممتدة أكثر من اللازم.

معادلة RSI

يبدأ الحساب بمتوسط المكاسب ومتوسط الخسائر على مدى عدد محدد من الفترات، عادة 14. انطلاقًا من هذين المتوسطين، تُحسب القوة النسبية، المسماة RS:

RS = متوسط المكاسب ÷ متوسط الخسائر

بعد ذلك، يُحوَّل RS إلى مقياس من 0 إلى 100 باستخدام المعادلة:

RSI = 100 - [100 ÷ (1 + RS)]

مثال محلول يدويًا

لتبسيط الحساب، إليك مثالاً بـ5 تغيرات سعرية فقط، بدلاً من الـ14 المستخدمة عادة، فقط لتوضيح الطريقة. لنفترض إغلاقات يومية التالية لسهم: R$ 10.00؛ R$ 10.20؛ R$ 10.15؛ R$ 10.40؛ R$ 10.30؛ R$ 10.50.

كانت التغيرات بين إغلاق والذي يليه كالتالي:

• اليوم 2: +R$ 0.20 (مكسب)
• اليوم 3: -R$ 0.05 (خسارة)
• اليوم 4: +R$ 0.25 (مكسب)
• اليوم 5: -R$ 0.10 (خسارة)
• اليوم 6: +R$ 0.20 (مكسب)

متوسط المكاسب، بجمع المكاسب الثلاثة وقسمتها على التغيرات الخمسة، يكون (0.20 + 0.25 + 0.20) ÷ 5 = 0.13. متوسط الخسائر، بجمع الخسارتين وقسمتها على التغيرات الخمسة، يكون (0.05 + 0.10) ÷ 5 = 0.03. القوة النسبية تكون RS = 0.13 ÷ 0.03 = 4.33. بتطبيق المعادلة النهائية: RSI = 100 - [100 ÷ (1 + 4.33)] = 100 - 18.76 = 81.24.

RSI قريب من 81 يشير إلى أن المكاسب الأخيرة سيطرت بوضوح على الخسائر في هذه الفترة المبسطة، واضعًا المؤشر في قراءة تشبع شرائي.

كيفية تفسير مستويات التشبع الشرائي والبيعي

تعتبر القراءة التقليدية القيم فوق 70 تشبعًا شرائيًا، ما يشير إلى أن حركة الصعود قد تكون ممتدة، والقيم تحت 30 تشبعًا بيعيًا، ما يشير إلى نفس الشيء لحركة الهبوط. هذه الأرقام ليست إشارة تلقائية للشراء أو البيع. في اتجاه صاعد قوي، يمكن أن يبقى RSI فوق 70 لفترة طويلة، والبيع في كل مرة يعبر فيها هذا المستوى يمكن أن يعني الخروج من اتجاه لا يزال يملك مساحة كبيرة للاستمرار.

التباعد: عندما يختلف السعر عن RSI

يحدث التباعد عندما يسجل السعر قمة جديدة، لكن RSI يسجل قمة أقل من السابقة، ما يشير إلى أن حركة الصعود تفقد قوتها تحت السطح، حتى لو كان السعر لا يزال يرتفع. الأمر نفسه صحيح بالعكس، حيث يسجل السعر قاعًا أقل بينما يسجل RSI قاعًا أعلى. التباعد تحذير من احتمال فقدان الحركة لقوتها، لا ضمان بانعكاس فوري.

أخطاء شائعة عند استخدام RSI

• التعامل مع كل عبور لـ70 أو 30 كإشارة دخول تلقائية، متجاهلاً سياق الاتجاه الأكبر.
• استخدام RSI بمعزل، دون التحقق من الدعم أو المقاومة أو البنية العامة للرسم البياني.
• مقارنة RSI لأصول مختلفة كما لو أن نفس الرقم يعني نفس الشيء في أي سياق تقلب.
• تجاهل الإطار الزمني: RSI محسوب على رسم بياني لـ5 دقائق يقيس شيئًا مختلفًا تمامًا عن نفس المؤشر في الرسم البياني اليومي.

RSI في أطر زمنية مختلفة

يمكن للأصل نفسه أن يُظهر قراءات RSI مختلفة تمامًا حسب الرسم البياني المستخدم. RSI محسوب على شموع 5 دقائق يتفاعل مع تذبذبات قصيرة جدًا الأجل ويمكن أن يتناوب بين التشبع الشرائي والبيعي عدة مرات في يوم واحد. أما RSI محسوب على شموع يومية أو أسبوعية فيميل للتحرك بشكل أبطأ ويعكس عادة حركات أطول أمدًا. قبل مقارنة قراءة RSI بقاعدة ثابتة، يجدر التأكد من أن الإطار الزمني المختار منطقي لنوع الصفقة المخطط لها، سواء كانت صفقة يومية سريعة أو مركزًا لعدة أيام.

كيفية استخدام RSI بمسؤولية أكبر

يعمل RSI بشكل أفضل كجزء ضمن تحليل أوسع، لا كمحفز دخول منعزل. الجمع بين قراءة RSI واتجاه الإطار الزمني الأكبر، ومستويات الدعم والمقاومة، وردة فعل السعر قرب هذه المستويات، يولد عادة قراءات أكثر موثوقية من استخدام مجرد عبور رقم ثابت. مثل أي مؤشر فني، يصف RSI سلوك السعر الماضي ولا يضمن ما سيحدث بعد ذلك.