Управление рисками

Риск-доходность и процент успешных сделок

Команда Astron · 24.09.2026 · 4 мин чтения

Почти в каждой трейдинговой группе повторяют один и тот же совет: «всегда ищите соотношение риск-доходность не менее 1 к 3». Сам по себе этот совет не ошибочен, но и не является полной истиной. Он родился из трендовых стратегий, которые редко угадывают, но много зарабатывают, когда угадывают. Применённое к любому стилю торговли, это число превращается в проблему.

Само по себе соотношение риск-доходность почти ничего не говорит о том, стоит ли сделка того. Оно приобретает смысл только при сопоставлении с реальным процентом успешных сделок этого сетапа. Сделка 1:1 с 60% успеха в итоге прибыльнее, чем сделка 1:4 с 20% успеха, — даже если на первый взгляд она кажется гораздо менее амбициозной.

Что такое соотношение риск-доходность

Соотношение риск-доходность сравнивает, сколько рискуют в сделке, с тем, сколько ожидают заработать, измеряемое в момент входа, до того как что-либо произойдёт. Для покупки формула такова:

Риск-доходность = (цель − вход) ÷ (вход − стоп)

Разберём пример: трейдер покупает EUR/USD по 1,0850, ставит стоп на 1,0820 и цель на 1,0910. Риск составляет 30 пунктов (1,0850 − 1,0820), а потенциальная доходность — 60 пунктов (1,0910 − 1,0850). Деля 60 на 30, получаем соотношение 1:2 — на каждый рискуемый рубль потенциальный доход составляет два рубля.

Таблица, которая меняет взгляд на риск

Прежде чем решить, «какое соотношение риск-доходность искать», нужно ответить на более простой вопрос: как часто стратегии нужно угадывать, чтобы хотя бы выйти в ноль? Формула безубыточного процента успеха такова:

Безубыточный процент = 1 ÷ (1 + соотношение риск-доходность)

• 1:1 — безубыточность при 50% успеха. Всё выше 52–53% (за вычетом издержек) уже прибыльно.
• 1:2 — безубыточность при 33,3% успеха. Стратегия, угадывающая 45% раз, уже работает с хорошим запасом.
• 1:3 — безубыточность при 25% успеха. На бумаге кажется легко, но требует выдерживать серии из шести, семи, восьми убытков подряд, не отказываясь от метода.
• 1:5 — безубыточность всего при 16,7% успеха. Мало какие дискреционные стратегии стабильно поддерживают такую цель, потому что цена редко проходит настолько большое расстояние относительно принятого риска.

Ожидание: число, объединяющее обе переменные

Ожидание на сделку, в кратных риска (R), рассчитывается так:

Ожидание = (процент успеха × соотношение риск-доходность) − (1 − процент успеха)

Применительно к конкретному примеру: стратегия с соотношением 1:2 и процентом успеха 50% имеет ожидание (0,5 × 2) − 0,5 = +0,5R на сделку. Если каждый R равен 100 руб. (фиксированный риск на сделку при счёте в 10 000 руб. с риском 1%), это соответствует 50 руб. ожидаемой прибыли на сделку в среднем на протяжении многих повторений.

Теперь сравните со стратегией 1:1 и 60% успеха: ожидание (0,6 × 1) − 0,4 = +0,2R, или 20 руб. на сделку в том же примере. Меньше на сделку, но если эта стратегия генерирует вдвое больше сигналов за тот же период, итоговый результат может оказаться выше. Именно поэтому слепое стремление к высокому соотношению риск-доходность без учёта реального процента успеха сетапа может быть хуже, чем торговля с более скромными, но стабильными целями.

Почему критерий меняется в зависимости от стиля торговли

Трейдер сверхкороткого срока, искусственно форсирующий соотношение 1:3, вероятно, отбросит большинство законных сигналов собственного метода, потому что рынок редко проходит такое расстояние за то время, которое он торгует. А трендовый трейдер, принимающий соотношение 1:1, может недополучать прибыль, потому что его естественно более низкий процент успеха требует более крупных целей для компенсации убытков.

Правильный критерий приходит не из общего правила, найденного в интернете, — он приходит из собственной истории трейдера. Именно здесь становится важной фиксация каждой сделки: не зная реального процента успеха сетапа, соотношение риск-доходность — всего лишь красивое число на бумаге.

Применяя это на практике

Прежде чем определять цель, проделайте обратный путь: рассчитайте безубыточный процент успеха соотношения, которое вы планируете использовать, и честно спросите себя, достигает ли ваш сетап исторически этого показателя. Если ответ да, сделка обладает математическим преимуществом. Если нет, никакая эмоциональная дисциплина не исправит отрицательное ожидание — корректировку нужно вносить в цель, стоп или отбор сделок. Соотношение риск-доходность остаётся важнейшим инструментом, но приносит реальную пользу только при чтении вместе с процентом успеха, никогда отдельно. Стоит также помнить, что торговля всегда сопряжена с риском убытка, и никакая формула ожидания не гарантирует результат на небольшом числе сделок — эффект проявляется только при постоянстве во времени.