Pamamahala ng panganib

3-5-7 rule sa trading: ano ito at paano ilapat

Astron Team · 09/24/2026 · 6 min basahin

Malaking bahagi ng mga trader ay hindi nawawalan ng pera dahil sa maling napiling asset, kundi dahil sa sobrang pagrisgo sa bawat operasyon at kawalan ng malinaw na limitasyon sa kabuuang exposure nang sabay-sabay. Ang 3-5-7 rule ay isang simpleng paraan para ayusin ang mga limitasyong ito sa tatlong numerong madaling tandaan, lumilikha ng istruktura ng risk management na kaya ilapat ng sinumang baguhan nang walang komplikadong spreadsheet.

Ipinapaliwanag ng artikulong ito ang kahulugan ng bawat isa sa tatlong numero ng patakaran, kung paano ito kalkulahin sa praktika, at bakit karaniwang mas mabigat ang disiplinang ito sa huling resulta kaysa sa pagpili mismo ng diskarte.

Ang unang numero: 3% na pinakamataas na risk kada operasyon

Ang unang haligi ng patakaran ay tumutukoy kung magkano ang handa mong mawala sa isang solong operasyon, kung matamaan ang stop: pinakamataas na 3% ng kabuuang kapital ng account. Ang porsyentong ito ay tumutukoy sa halagang nawala kung matamaan ng presyo ang stop, hindi sa kabuuang laki ng bukas na posisyon.

Para kalkulahin ang laki ng posisyon batay sa limitasyong ito, gamitin ang formula: laki ng posisyon = (kapital ng account x 0,03) ÷ (entry price − stop price). Isang praktikal na halimbawa: may account na R$ 10.000, ang pinakamataas na risk kada operasyon ay R$ 300. Kung ang isang asset ay nagkakahalaga ng R$ 50 at ang teknikal na stop ay nasa R$ 47 (distansyang R$ 3), ang pinakamataas na posisyon ay R$ 300 ÷ R$ 3 = 100 units, na kumakatawan sa R$ 5.000 na na-invest, kahit limitado sa R$ 300 ang risk.

Bakit 3% at hindi mas marami

Istatistikal ang lohika: sa risk na 3% kada operasyon, ang isang matinding sunod-sunod na 10 lugi ay iiwan ang account na may humigit-kumulang 74% ng orihinal na kapital, isang mahirap ngunit mababawing senaryo. Sa risk na 10% kada operasyon, halos maubos ng parehong sunod-sunod na lugi ang account.

Ang ikalawang numero: 5% na kabuuang sabay-sabay na exposure

Ang ikalawang haligi ay nililimita kung magkano ng kapital ang maaaring nasa risk nang sabay-sabay, tinototal ang lahat ng bukas na operasyon. Nakakaiwas ito sa problema ng correlation: kung nagbukas ka ng tatlong magkaibang operasyon, bawat isa ay nagrisgo ng 3%, ngunit lahat ay nasa mga asset na karaniwang magkasabay gumagalaw (halimbawa, tatlong stock ng parehong sektor), ang tunay na pinagsamang risk ay maaaring lumampas sa 9%, kahit mukhang nasa loob ng limitasyon ang bawat nakahiwalay na operasyon.

Iminumungkahi ng patakaran na panatilihin ang pinagsamang risk na ito ng mga bukas na operasyon sa pinakamataas na 5% ng kabuuang kapital, na natural na naglilimita kung ilang posisyon ang kaya mong hawakan nang sabay-sabay, lalo na sa mga correlated na asset.

Ang ikatlong numero: target na 7% o higit pa sa mga kita

Ang ikatlong haligi ay tumatalakay sa relasyon sa pagitan ng risk at inaasahang return: ang mga panalong operasyon ay dapat naghahanap ng kita na hindi bababa sa 7%, o isang proporsyong katumbas ng pinakamataas na tinanggap na lugi. Kung ang risk kada operasyon ay 3%, ang paghahanap ng return na 7% o higit pa ay tumitiyak ng isang paboradong risk-reward ratio, sa antas na 1 sa 2,3.

Sa proporsyong ito, kahit ang isang trader na tumatama nang mas kaunti sa kalahati ng oras ay maaaring magkaroon ng positibong resulta sa kabuuan. Ipagpalagay ang 40 operasyon, na may 45% na win rate: 18 panalo na kumikita ng 7% at 22 talo na nawawala ng 3%. Ang pinagsamang resulta ay magiging (18 x 7%) − (22 x 3%) = 126% − 66% = 60% na naipong kita sa porsyento ng tinanggap na risk, isang halimbawa kung paano nabawi ng matematika ng risk-reward ratio ang isang win rate na mas mababa sa 50%.

• 3%: pinakamataas na tinatanggap na risk kada indibidwal na operasyon.
• 5%: pinakamataas na kabuuang risk kapag tinotal ang lahat ng bukas na posisyon.
• 7%: minimum na target ng kita sa mga panalong operasyon.
• Ang disiplina sa pagsunod sa tatlong numero ay mas mahalaga kaysa sa bawat nakahiwalay na numero.

Paano ilapat ang 3-5-7 rule sa araw-araw

Bago magbukas ng anumang operasyon, kalkulahin ang laki ng posisyon batay sa limitasyong 3%, tingnan kung ang pinagsamang risk ng mga bukas na posisyon ay hindi lumalampas sa 5%, at pumasok lamang sa mga operasyong ang target ng potensyal na kita ay sumusunod sa proporsyong hindi bababa sa 7% na kita kumpara sa risk na tinanggap.

Mahalagang tandaan na hindi ginagarantiya ng 3-5-7 rule ang kita ni inaalis ang risk ng pagkalugi: inaayos lang nito ang laki ng mga pusta para ang isang masamang sunod-sunod, na sa isang punto ay mangyayari sa anumang diskarte, ay hindi masisira ang pagpapatuloy ng account. May tunay na risk ng pagkawala ng kapital ang trading, at walang sistema ng pamamahala ang nagbabago sa katotohanang ito.