การบริหารความเสี่ยง

กฎ 3-5-7 ในการเทรด: คืออะไรและใช้อย่างไร

ทีม Astron · 24/09/2569 · อ่าน 6 นาที

เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ไม่ได้ขาดทุนเพราะเลือกสินทรัพย์ผิด แต่เพราะเสี่ยงมากเกินไปในแต่ละการเทรดและไม่มีขีดจำกัดที่ชัดเจนสำหรับความเสี่ยงรวมในเวลาเดียวกัน กฎ 3-5-7 เป็นวิธีง่าย ๆ ในการจัดระเบียบขีดจำกัดเหล่านี้ให้เป็นตัวเลขสามตัวที่จำง่าย สร้างโครงสร้างการบริหารความเสี่ยงที่ผู้เริ่มต้นคนไหนก็นำไปใช้ได้โดยไม่ต้องใช้สเปรดชีตที่ซับซ้อน

บทความนี้อธิบายความหมายของตัวเลขทั้งสามในกฎนี้ วิธีคำนวณในทางปฏิบัติ และทำไมวินัยนี้มักส่งผลต่อผลลัพธ์สุดท้ายมากกว่าการเลือกกลยุทธ์เอง

ตัวเลขแรก: ความเสี่ยงสูงสุด 3% ต่อการเทรด

เสาหลักแรกของกฎนี้กำหนดว่าคุณยินดีที่จะเสียเท่าไหร่ในการเทรดครั้งเดียว หากสต็อปถูกชน คือไม่เกิน 3% ของเงินทุนรวมในบัญชี เปอร์เซ็นต์นี้หมายถึงมูลค่าที่เสียไปหากราคาชนสต็อป ไม่ใช่ขนาดรวมของสถานะที่เปิดอยู่

ในการคำนวณขนาดสถานะโดยอิงจากขีดจำกัดนี้ ใช้สูตร: ขนาดสถานะ = (เงินทุนในบัญชี x 0,03) ÷ (ราคาเข้า − ราคาสต็อป) ตัวอย่างในทางปฏิบัติ ด้วยบัญชี R$ 10.000 ความเสี่ยงสูงสุดต่อการเทรดคือ R$ 300 หากสินทรัพย์ราคา R$ 50 และสต็อปทางเทคนิคอยู่ที่ R$ 47 (ระยะห่าง R$ 3) สถานะสูงสุดจะเท่ากับ R$ 300 ÷ R$ 3 = 100 หน่วย ซึ่งเท่ากับเงินลงทุน R$ 5.000 แม้ความเสี่ยงจะจำกัดอยู่ที่ R$ 300

ทำไมต้อง 3% ไม่ใช่มากกว่านั้น

เหตุผลมาจากสถิติ ด้วยความเสี่ยง 3% ต่อการเทรด ลำดับที่รุนแรงที่สุดคือขาดทุน 10 ครั้งติดต่อกันจะทำให้บัญชีเหลือประมาณ 74% ของเงินทุนเดิม เป็นสถานการณ์ที่ยากแต่ยังฟื้นตัวได้ ด้วยความเสี่ยง 10% ต่อการเทรด ลำดับการขาดทุนแบบเดียวกันนี้จะทำให้บัญชีแทบหมดไปเลย

ตัวเลขที่สอง: ความเสี่ยงรวมพร้อมกัน 5%

เสาหลักที่สองจำกัดว่าเงินทุนเท่าไหร่ที่สามารถมีความเสี่ยงพร้อมกันได้ในเวลาเดียวกัน โดยรวมการเทรดที่เปิดอยู่ทั้งหมด สิ่งนี้ช่วยหลีกเลี่ยงปัญหาเรื่องความสัมพันธ์กัน หากคุณเปิดการเทรดสามรายการที่ต่างกัน แต่ละรายการเสี่ยง 3% แต่ทั้งหมดเป็นสินทรัพย์ที่มักเคลื่อนไหวไปด้วยกัน (เช่น หุ้นสามตัวในกลุ่มธุรกิจเดียวกัน) ความเสี่ยงรวมที่แท้จริงอาจเกิน 9% แม้แต่ละการเทรดเดี่ยว ๆ จะดูเหมือนอยู่ในขีดจำกัดก็ตาม

กฎนี้แนะนำให้รักษาความเสี่ยงรวมของการเทรดที่เปิดอยู่ไว้ไม่เกิน 5% ของเงินทุนรวม ซึ่งจะจำกัดจำนวนสถานะที่คุณสามารถถือได้ในเวลาเดียวกันโดยธรรมชาติ โดยเฉพาะในสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์กัน

ตัวเลขที่สาม: เป้าหมายกำไร 7% หรือมากกว่า

เสาหลักที่สามเกี่ยวข้องกับความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนที่คาดหวัง การเทรดที่ชนะควรตั้งเป้ากำไรอย่างน้อย 7% หรือสัดส่วนที่เทียบเท่ากับการขาดทุนสูงสุดที่ยอมรับไว้ หากความเสี่ยงต่อการเทรดคือ 3% การตั้งเป้าผลตอบแทน 7% หรือมากกว่าจะรับประกันอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ดี อยู่ที่ประมาณ 1 ต่อ 2,3

ด้วยอัตราส่วนนี้ แม้เทรดเดอร์ที่ชนะน้อยกว่าครึ่งหนึ่งก็ยังสามารถมีผลลัพธ์เป็นบวกโดยรวมได้ สมมติว่ามีการเทรด 40 ครั้ง โดยชนะ 45%: 18 ครั้งชนะได้ 7% และ 22 ครั้งแพ้เสีย 3% ผลรวมจะเป็น (18 x 7%) − (22 x 3%) = 126% − 66% = 60% ของกำไรสะสมในหน่วยเปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงที่รับไว้ เป็นตัวอย่างที่แสดงว่าคณิตศาสตร์ของความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนชดเชยอัตราชนะที่ต่ำกว่า 50% ได้อย่างไร

• 3%: ความเสี่ยงสูงสุดที่ยอมรับต่อการเทรดแต่ละครั้ง
• 5%: ความเสี่ยงรวมสูงสุดจากการรวมสถานะที่เปิดอยู่ทั้งหมด
• 7%: เป้าหมายกำไรขั้นต่ำสำหรับการเทรดที่ชนะ
• วินัยในการทำตามตัวเลขทั้งสามสำคัญกว่าตัวเลขแต่ละตัวที่แยกออกมา

วิธีนำกฎ 3-5-7 ไปใช้ในชีวิตประจำวัน

ก่อนเปิดการเทรดใด ๆ ให้คำนวณขนาดสถานะโดยอิงจากขีดจำกัด 3% ตรวจสอบว่าผลรวมของความเสี่ยงจากสถานะที่เปิดอยู่แล้วไม่เกิน 5% และเข้าเทรดเฉพาะที่มีเป้าหมายกำไรที่เป็นไปได้ตามสัดส่วนอย่างน้อย 7% ของกำไรเทียบกับความเสี่ยงที่รับไว้

ควรจำไว้ว่ากฎ 3-5-7 ไม่รับประกันกำไรและไม่ขจัดความเสี่ยงในการขาดทุน มันเพียงจัดโครงสร้างขนาดของการเดิมพันเพื่อไม่ให้ลำดับที่แย่ ซึ่งในที่สุดแล้วจะเกิดขึ้นกับทุกกลยุทธ์ ส่งผลกระทบต่อความต่อเนื่องของบัญชี การเทรดมีความเสี่ยงในการสูญเสียเงินทุนจริง และไม่มีระบบการบริหารใดที่เปลี่ยนความจริงข้อนี้ได้