ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা

ATR দিয়ে স্টপ লস ক্যালকুলেটর: দূরত্ব নির্ধারণ

Astron টিম · ২৪/০৯/২০২৬ · 4 মিনিটে পড়ুন

যারা সবেমাত্র ট্রেড শুরু করছেন তাদের সবচেয়ে সাধারণ প্রশ্নগুলোর একটি হলো কত দূরত্বে স্টপ লস বসাতে হবে। খুব কাছে বসালে সম্পদের স্বাভাবিক ওঠানামায় স্টপ হয়ে যাওয়ার সম্ভাবনা বেড়ে যায়। খুব দূরে বসালে ট্রেড ভুল হলে ক্ষতি বেড়ে যায়। এই প্রশ্নের একটি কার্যকর উত্তর হলো ATR, অর্থাৎ অ্যাভারেজ ট্রু রেঞ্জ ব্যবহার করা, স্টপের দূরত্ব হিসাব করার জন্য সাম্প্রতিক ভোলাটিলিটির রেফারেন্স হিসেবে।

ATR কী পরিমাপ করে

ATR একটি নির্দিষ্ট সংখ্যক পিরিয়ডে, সাধারণত 14টিতে, দামের গড় মুভমেন্টের আকার পরিমাপ করে। এটি দিক নির্দেশ করে না, শুধু সম্পদটি সাধারণত কতটা নড়াচড়া করে তা দেখায়। প্রতিটি ক্যান্ডেলের জন্য, ট্রু রেঞ্জ হিসাব করা হয়, যা এই তিনটি বিকল্পের মধ্যে সবচেয়ে বড় মান: বর্তমান ক্যান্ডেলের সর্বোচ্চ ও সর্বনিম্নের পার্থক্য, বর্তমান সর্বোচ্চ এবং আগের ক্লোজের পার্থক্য, এবং বর্তমান সর্বনিম্ন এবং আগের ক্লোজের পার্থক্য। ATR হলো বেছে নেওয়া পিরিয়ড জুড়ে এই মানগুলোর গড়।

ATR-ভিত্তিক স্টপের সূত্র

স্টপের দূরত্ব = ATR x গুণক

কেনা পজিশনের জন্য: স্টপ = এন্ট্রি প্রাইস - স্টপের দূরত্ব

বিক্রি পজিশনের জন্য: স্টপ = এন্ট্রি প্রাইস + স্টপের দূরত্ব

রিয়েলে সমাধানকৃত একটি উদাহরণ

ধরুন R$ 50.00-তে লেনদেন হওয়া একটি শেয়ারে একটি কেনা পজিশন, দৈনিক ATR R$ 1.20 এবং গুণক 2। স্টপের দূরত্ব হবে:

• দূরত্ব = R$ 1.20 x 2 = R$ 2.40
• স্টপ = R$ 50.00 - R$ 2.40 = R$ 47.60

এখন ধরুন R$ 20,000.00-এর একটি অ্যাকাউন্ট, প্রতি ট্রেডে সর্বোচ্চ 1% ঝুঁকি, অর্থাৎ R$ 200.00। পজিশনের আকার হিসাব করা হয় রিয়েলে ঝুঁকিকে স্টপের দূরত্ব দিয়ে ভাগ করে:

• পজিশনের আকার = R$ 200.00 / R$ 2.40 = প্রায় 83টি শেয়ার

এই পজিশনে, যদি দাম R$ 47.60 পর্যন্ত নেমে যায়, তাহলে ব্রোকারেজ খরচের আগে ক্ষতি পরিকল্পিত R$ 200.00-এর কাছাকাছি থাকবে। 2R-এর একটি রেফারেন্স টার্গেট, অর্থাৎ নেওয়া ঝুঁকির দ্বিগুণ, প্রায় R$ 54.80-এর কাছাকাছি হবে, তবে এটি শুধু একটি গাণিতিক রেফারেন্স, দাম সেখানে পৌঁছাবে তার নিশ্চয়তা নয়।

ATR চার্টের কাঠামোর বিকল্প নয়

ATR এই প্রশ্নের উত্তর দেয় যে এই সম্পদটি সাধারণত কতটা নড়াচড়া করে। এটি এই প্রশ্নের উত্তর দেয় না যে আমার এন্ট্রির ধারণা কোথায় ভুল প্রমাণিত হয়। এই দ্বিতীয় প্রশ্নটি আসে চার্ট বিশ্লেষণ থেকে, যেমন আগের একটি নিম্ন বিন্দু বা একটি সাপোর্ট জোন। প্রস্তাবিত ধারা হলো: প্রথমে ট্রেডকে অবৈধ করে দেয় এমন লেভেল চিহ্নিত করুন, তারপর এন্ট্রি এবং সেই লেভেলের মধ্যে দূরত্ব মাপুন, এবং তারপরই সাম্প্রতিক ভোলাটিলিটির সাপেক্ষে এটি যুক্তিসঙ্গত কিনা দেখতে সেই দূরত্বকে ATR-এর সঙ্গে তুলনা করুন। যদি কাঠামোগত দূরত্ব ATR-এর পরামর্শের চেয়ে অনেক ছোট হয়, তাহলে স্টপটি সম্পদের স্বাভাবিক নয়েজের জন্য খুব বেশি টাইট হতে পারে।

নিখুঁত গুণক বলে কিছু নেই

একটি কম গুণক একই রিয়েল ঝুঁকির জন্য কাছাকাছি স্টপ এবং বড় পজিশন তৈরি করে, কিন্তু সাধারণ ওঠানামার প্রতি বেশি উন্মুক্ত থাকে। একটি বেশি গুণক দূরের স্টপ এবং ছোট পজিশন তৈরি করে, নয়েজের কারণে বেরিয়ে যাওয়া কমায়, কিন্তু ঝুঁকির গুণিতকে একই ফলাফল পেতে দামকে আরও বেশি দূরত্ব অতিক্রম করতে হয়। আদর্শ গুণক নির্ভর করে সম্পদ, ব্যবহৃত টাইমফ্রেম এবং সেটআপের ধরনের ওপর, এবং সব ট্রেডের জন্য একটি স্থির সংখ্যা গ্রহণ করার আগে ইতিহাসে বিভিন্ন মান পরীক্ষা করা ভালো।

গ্যাপ এবং এক্সিকিউশন নিয়ে সতর্কতা

এই হিসাবটি ধরে নেয় যে পজিশনটি ঠিক স্টপ প্রাইসেই বন্ধ হবে। বাস্তবে, গ্যাপ, সংবাদ এবং কম তারল্যের বাজার এক্সিকিউশনকে পরিকল্পিত দাম থেকে অনেক দূরে ঘটাতে পারে, বিশেষ করে রাতে বা সপ্তাহান্তে বন্ধ থাকা সম্পদগুলোতে। ATR স্বাভাবিক পরিস্থিতিতে প্রত্যাশিত ঝুঁকির আকার নির্ধারণে সাহায্য করে, কিন্তু বাজারে চাপের মুহূর্তে পরিকল্পনার চেয়ে খারাপ এক্সিকিউশনের ঝুঁকি দূর করে না।

ট্রেড করার আগে একটি শেষ মনে করিয়ে দেওয়া

ফলে আসা পজিশনের আকার দেখার আগে গুণকটি নির্ধারণ করুন, উল্টোটা নয়। শুধু আরামদায়ক মনে হওয়া একটি পজিশনের আকারে পৌঁছানোর জন্য গুণক বেছে নেওয়া ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার যুক্তিকে উল্টে দেয়: স্টপেরই পজিশনের আকার নির্ধারণ করা উচিত, চাওয়া আকারের স্টপ নির্ধারণ করা উচিত নয়।