Pamamahala ng panganib

Calculator ng stop loss gamit ang ATR: paano tukuyin ang distansya

Astron Team · 09/24/2026 · 4 min basahin

Isa sa mga pinakakaraniwang tanong ng mga nagsisimula pa lamang mag-trade ay kung saang distansya ilalagay ang stop loss. Ang paglalagay nito nang masyadong malapit ay nagpapataas ng tsansang matamaan ka ng normal na oscillation ng asset. Ang paglalagay naman nito nang masyadong malayo ay nagpapataas ng pagkalugi kapag mali ang operasyon. Isang praktikal na paraan ng pagsagot sa tanong na ito ay gamitin ang ATR, ang Average True Range, bilang reperensya ng kamakailang volatility para kalkulahin ang distansya ng stop.

Ano ang sinusukat ng ATR

Sinusukat ng ATR ang average na laki ng paggalaw ng presyo sa isang tiyak na bilang ng period, karaniwan ay 14. Hindi nito ipinahihiwatig ang direksyon, ang dami lamang na kadalasang gumagalaw ng asset. Para sa bawat candle, kinakalkula ang True Range, na ang pinakamalaking value sa tatlong opsyong ito: ang pagkakaiba sa pagitan ng pinakamataas at pinakamababa ng kasalukuyang candle, ang pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang pinakamataas at ang naunang pagsara, at ang pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang pinakamababa at ang naunang pagsara. Ang ATR ay ang average ng mga value na ito sa loob ng piniling period.

Ang pormula ng stop batay sa ATR

Distansya ng stop = ATR x multiplier

Para sa isang binili nang operasyon: Stop = presyo ng entry - distansya ng stop

Para sa isang ibinenta nang operasyon: Stop = presyo ng entry + distansya ng stop

Resweltong halimbawa sa R$

Ipagpalagay ang isang binili nang operasyon sa isang stock na nagne-negosyo sa R$ 50,00, may daily ATR na R$ 1,20 at multiplier na 2. Ang distansya ng stop ay:

• Distansya = R$ 1,20 x 2 = R$ 2,40
• Stop = R$ 50,00 - R$ 2,40 = R$ 47,60

Ngayon ipagpalagay ang isang account na R$ 20.000,00, may pinakamataas na risk na 1% kada operasyon, o R$ 200,00. Ang laki ng posisyon ay kinakalkula sa paghahati ng risk sa piso sa distansya ng stop:

• Laki ng posisyon = R$ 200,00 / R$ 2,40 = 83 stock, humigit-kumulang

Sa posisyong ito, kung bumaba ang presyo hanggang R$ 47,60, ang pagkalugi ay malapit sa R$ 200,00 na planado, bago ang gastos sa komisyon. Ang isang reperensyang target na 2R, o dalawang beses ang risk na inirisgo, ay malapit sa R$ 54,80, ngunit ito ay isang matematikal na reperensya lamang, hindi garantiya na aabot doon ang presyo.

Hindi pumapalit ang ATR sa istruktura ng chart

Sinasagot ng ATR ang tanong na magkano ang kadalasang paggalaw ng asset na ito. Hindi nito sinasagot ang tanong na saan mali ang aking ideya ng entry. Ang ikalawang tanong na ito ay nanggagaling sa chart analysis, tulad ng isang naunang ilalim o isang zone ng suporte. Ang inirerekomendang pagkakasunod-sunod ay: unang markahan ang antas na nagpapawalang-bisa sa operasyon, pagkatapos sukatin ang distansya sa pagitan ng entry at ng antas na iyon, at saka lamang ihambing ang distansyang ito sa ATR para tingnan kung may saysay ito sa harap ng kamakailang volatility. Kung mas maliit nang malaki ang istrukturang distansya kaysa sa iminumungkahi ng ATR, maaaring masyadong mahigpit ang stop para sa normal na ingay ng asset.

Walang perpektong multiplier

Ang mababang multiplier ay lumilikha ng mas malapit na stop at isang mas malaking posisyon para sa parehong risk sa piso, ngunit nagiging mas malantad ito sa karaniwang oscillation. Ang mataas na multiplier ay lumilikha ng mas malayong stop at isang mas maliit na posisyon, binabawasan ang mga paglabas dahil sa ingay, ngunit humihiling na tumawid ang presyo ng mas malaking distansya para makamit ang parehong resulta sa multiple ng risk. Nakadepende ang idealna multiplier sa asset, sa timeframe na ginagamit, at sa uri ng setup, at sulit subukan ang iba't ibang value sa kasaysayan bago mag-adopt ng isang nakapirming numero para sa lahat ng operasyon.

Mag-ingat sa gaps at execution

Inaandar ng kalkulasyon na isasara ang posisyon nang eksakto sa presyo ng stop. Sa praktika, ang mga gap, balita, at merkadong may kaunting liquidity ay maaaring magdulot na maganap ang execution nang malayo sa planadong presyo, lalo na sa mga asset na nagsasara sa gabi o sa katapusan ng linggo. Tumutulong ang ATR na sukatin ang inaasahang risk sa normal na kondisyon, ngunit hindi nito inaalis ang risk ng isang mas masamang execution kaysa sa planado sa mga sandali ng stress sa merkado.

Isang huling paalala bago mag-trade

Tukuyin ang multiplier bago makita ang resultang laki ng posisyon, hindi ang kabaligtaran. Ang pagpili ng multiplier para lamang makarating sa isang laki ng posisyon na mukhang komportable ay binabaligtad ang lohika ng risk management: ang stop ang dapat magtukoy sa laki ng posisyon, hindi ang gustong laki ang dapat magtukoy sa stop.