মনস্তত্ত্ব

৯০% ট্রেডার কি সত্যিই অর্থ হারায়? তথ্য কী বলে

Astron টিম · ২৪/০৯/২০২৬ · 5 মিনিটে পড়ুন

ট্রেডিং সম্পর্কে গবেষণা করা প্রায় সবাই, শীঘ্র বা দেরিতে, একই বাক্যের সম্মুখীন হন: 90% ট্রেডার অর্থ হারায়। এটি ভিডিও, নিবন্ধ ও করিডোর কথোপকথনে পুনরাবৃত্ত একটি সংখ্যা, কিন্তু খুব কমই কেউ ব্যাখ্যা করে এটি কোথা থেকে আসে, এটি সঠিক কিনা বা ঠিক কী পরিমাপ করা হচ্ছে।

এই পরিসংখ্যানের উৎস — এবং এর পেছনের প্রকৃত কারণগুলো — বোঝা সংখ্যাটিকে সরাসরি গ্রহণ বা প্রত্যাখ্যান করার চেয়ে বেশি উপযোগী।

এই সংখ্যাটি কোথা থেকে আসে

90%-এর সংখ্যার কোনো একক ও সর্বজনীনভাবে গৃহীত উৎস নেই। এটি বিভিন্ন দেশের ব্রোকার ও নিয়ন্ত্রকদের বিভিন্ন গবেষণায় দেখা যায়, নির্দিষ্ট পণ্য, নির্দিষ্ট সময়কাল এবং নির্দিষ্ট ট্রেডার গোষ্ঠীতে প্রয়োগ করা — সাধারণত লিভারেজড পণ্যে স্বল্পমেয়াদি ট্রেডার। সংখ্যাগুলো ভিন্ন: কিছু জরিপ একটি নির্দিষ্ট সময়ে 70% থেকে 80%-এর মধ্যে নেতিবাচক ফলাফলসহ অ্যাকাউন্ট দেখায়; অন্যগুলো, উচ্চ লিভারেজ পণ্যের সঙ্গে আরও কঠোর, 90%-এর কাছাকাছি পৌঁছায়। প্রতিটি ধরনের ট্রেডারকে, প্রতিটি বাজারে, সবসময় কভার করে এমন কোনো বৈশ্বিক ও স্থায়ী গবেষণা নেই।

অর্থাৎ: সংখ্যাটি সাধারণত যে প্রেক্ষাপটে পরিমাপ করা হয়েছিল তার মধ্যে বাস্তব, কিন্তু প্রায়ই সেই প্রেক্ষাপটের বাইরে উদ্ধৃত করা হয়, যেন এটি আর্থিক বাজারে ট্রেড করার যেকোনো রূপ সম্পর্কে একটি সর্বজনীন ও চূড়ান্ত সত্য।

কেন তারপরও বেশিরভাগ মানুষ হারানোর প্রবণতা দেখায়

সঠিক সংখ্যা যাই হোক না কেন, কাঠামোগত কারণ রয়েছে যা ব্যাখ্যা করে কেন বেশিরভাগ নতুনের নেতিবাচক ফলাফল হয়:

• ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার অভাব: মোট মূলধনের সাপেক্ষে পজিশনের আকার নির্ধারণ না করে ট্রেড করা, একাই, ভালো বিশ্লেষণ থাকলেও একটি অ্যাকাউন্ট ধ্বংস করার জন্য যথেষ্ট।
• অতিরিক্ত অপারেশন: মানসম্পন্ন সুযোগের অপেক্ষা করার বদলে প্রতিদিন ট্রেড করার চেষ্টা করা খরচ এবং আবেগপ্রবণ সিদ্ধান্ত বাড়ায়।
• পরীক্ষিত পরিকল্পনার অনুপস্থিতি: আগে একটি কৌশল বৈধ না করে বাজারে প্রবেশ করা, তা ডেমো অ্যাকাউন্টে হোক বা ফলাফলের ঐতিহাসিক রেকর্ডসহ।
• আবেগীয় ফ্যাক্টর: একটি সুযোগ হারানোর ভয়ে বা দ্রুত ক্ষতি পুনরুদ্ধারের ইচ্ছায় নেওয়া সিদ্ধান্ত সাধারণত আগে থেকে পরিকল্পিত সিদ্ধান্তের চেয়ে খারাপ হয়।

ঝুঁকির অনিয়ন্ত্রণ কীভাবে মূলধন ক্ষয় করে তার একটি উদাহরণ

ধরুন একজন ট্রেডারের R$ 2.000,00 মূলধন আছে যিনি প্রতিটি অপারেশনে ব্যালেন্সের 20% ঝুঁকিতে ফেলেন — বেশিরভাগ পেশাদার ঝুঁকি ব্যবস্থাপকের সুপারিশের চেয়ে অনেক বেশি একটি মান, যা সাধারণত 1% থেকে 2%-এর মধ্যে থাকে। মাত্র পাঁচটি টানা ক্ষতির পরে, ব্যালেন্স R$ 2.000,00 থেকে প্রায় R$ 655,00-এ নেমে যায়, 67%-এরও বেশি পতন, বিশ্লেষণে কোনো ভুল ছাড়াই — শুধু পজিশনের অসামঞ্জস্যপূর্ণ আকারের কারণে। এই ধরনের গণিত, সৌভাগ্যের অভাবের চেয়ে বেশি, শূন্য হয়ে যাওয়া অ্যাকাউন্টের একটি বড় অংশ ব্যাখ্যা করে।

দীর্ঘমেয়াদে যারা টিকে থাকে তাদের জন্য কী বদলায়

যেসব ট্রেডার বছরের পর বছর ধারাবাহিক ফলাফল অর্জন করেন, সাধারণত তাদের মধ্যে একটি সাধারণ বিষয় থাকে: মূলধনের সাপেক্ষে ছোট পজিশনের আকার, ভালোভাবে অধ্যয়ন করা সীমিত সংখ্যক কৌশল, প্রতিটি অপারেশনের নিয়মতান্ত্রিক রেকর্ড এবং পরিকল্পনা ছেড়ে না দিয়ে ক্ষতির সময়কাল মেনে নেওয়ার ধৈর্য। এই বিষয়গুলোর কোনোটিই লাভের নিশ্চয়তা দেয় না, কিন্তু একসঙ্গে এগুলো একটি খারাপ অপারেশনের ধারাবাহিকতা পুরো মূলধন ধ্বংস করার সম্ভাবনা কমায়।

এই পরিসংখ্যান দিয়ে কী করবেন

90%-এর সংখ্যাটিকে হাল ছেড়ে দেওয়ার কারণ হিসেবে বা সম্পূর্ণভাবে উপেক্ষা করার মতো কিছু হিসেবে ব্যবহার করার বদলে, এটিকে সবচেয়ে সাধারণ ভুলগুলো সম্পর্কে একটি সতর্কতা হিসেবে বিবেচনা করা বেশি অর্থবহ: খারাপভাবে পরিমাপ করা ঝুঁকি, পরিকল্পনার অভাব এবং আবেগীয় সিদ্ধান্ত। ট্রেডিংয়ে মূলধন হারানোর প্রকৃত ঝুঁকি জড়িত, এবং কোনো কৌশল, ইন্ডিকেটর বা প্ল্যাটফর্ম — Astron সহ — এই ঝুঁকি দূর করে না। শুধু অধ্যয়ন, অনুশীলন এবং ধারাবাহিক ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার প্রক্রিয়াই যারা ট্রেড করেন তাদের পক্ষে সম্ভাবনাকে সামান্য বেশি নিয়ে যেতে পারে।

কেন এই পরিসংখ্যানকে অজুহাত হিসেবে ব্যবহার করা উচিত নয়

একটি সাধারণ ভুল হলো 90%-এর সংখ্যাটিকে শেখার চেষ্টা না করার একটি যুক্তি হিসেবে ব্যবহার করা, যেন যেকোনো ব্যক্তির জন্য ফলাফল আগে থেকেই নির্ধারিত। এটি উপেক্ষা করে যে পরিসংখ্যানটি একই গোষ্ঠীতে, বাজার কখনো অধ্যয়ন করেননি এমন মানুষদের সঙ্গে যারা অনুমান পরীক্ষা করেছেন, ফলাফল রেকর্ড করেছেন এবং সময়ের সঙ্গে প্রক্রিয়া সামঞ্জস্য করেছেন তাদের মিশিয়ে ফেলে। সেই গোষ্ঠীর মধ্যে প্রতিটি ট্রেডারের আচরণ গোষ্ঠী নিজেই তার চেয়ে বেশি ওজন বহন করে।

এটাও লক্ষণীয় যে এই গবেষণাগুলোর অনেকগুলো তুলনামূলকভাবে একটি ছোট সময়কাল পরিমাপ করে, যেমন এক বছর, এবং উচ্চ লিভারেজসহ পণ্য, যা দ্রুত লাভ ও ক্ষতি উভয়ই বাড়িয়ে দেয়। এটি সতর্কতাকে অবৈধ করে না — অসংগঠিত নতুনদের মধ্যে অর্থ হারানো সত্যিই সবচেয়ে সাধারণ ফলাফল — কিন্তু দেখায় যে সংখ্যাটি একটি স্থির রায় নয়, বরং একটি গড় আচরণের চিত্র যা প্রক্রিয়া ও শৃঙ্খলা দিয়ে বদলানো যায়।