จิตวิทยา

จริงไหมที่เทรดเดอร์ 90% ขาดทุน ข้อมูลบอกอะไรบ้าง

ทีม Astron · 24/09/2569 · อ่าน 5 นาที

เกือบทุกคนที่ค้นคว้าเรื่องการเทรดย่อมเจอกับประโยคเดียวกันไม่ช้าก็เร็ว คือเทรดเดอร์ 90% ขาดทุน เป็นตัวเลขที่ถูกพูดซ้ำในวิดีโอ บทความ และบทสนทนาทั่วไป แต่แทบไม่มีใครอธิบายว่ามันมาจากไหน แม่นยำหรือไม่ หรือกำลังวัดอะไรกันแน่

การเข้าใจที่มาของสถิตินี้ และเหตุผลที่แท้จริงเบื้องหลังมัน มีประโยชน์มากกว่าการยอมรับหรือปฏิเสธตัวเลขนี้ทันที

ตัวเลขนี้มาจากไหน

ตัวเลข 90% ไม่มีแหล่งที่มาเดียวที่ได้รับการยอมรับเป็นสากล มันปรากฏในงานศึกษาที่แตกต่างกัน จากโบรกเกอร์และหน่วยงานกำกับดูแลในหลายประเทศ ที่ใช้กับผลิตภัณฑ์เฉพาะ ช่วงเวลาเฉพาะ และกลุ่มเทรดเดอร์เฉพาะ โดยทั่วไปคือเทรดเดอร์ระยะสั้นในผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจ ตัวเลขแตกต่างกันไป บางการสำรวจแสดงว่าประมาณ 70% ถึง 80% ของบัญชีมีผลลัพธ์เป็นลบในช่วงเวลาหนึ่ง บางการสำรวจที่เข้มงวดกว่ากับผลิตภัณฑ์เลเวอเรจสูง ใกล้เคียง 90% ไม่มีงานศึกษาระดับโลกและถาวรที่ครอบคลุมเทรดเดอร์ทุกประเภท ในทุกตลาด ตลอดเวลา

กล่าวคือตัวเลขนี้มักเป็นจริงภายในบริบทที่ถูกวัด แต่มักถูกอ้างถึงนอกบริบทนั้น ราวกับเป็นความจริงสากลและเด็ดขาดเกี่ยวกับการเทรดในตลาดการเงินทุกรูปแบบ

ทำไมคนส่วนใหญ่จึงยังคงมีแนวโน้มขาดทุน

ไม่ว่าตัวเลขที่แน่นอนจะเป็นเท่าไร มีเหตุผลเชิงโครงสร้างที่อธิบายว่าทำไมมือใหม่ส่วนใหญ่จึงมีผลลัพธ์เป็นลบ

• ขาดการบริหารความเสี่ยง: การเทรดโดยไม่กำหนดขนาดสถานะเทียบกับเงินทุนทั้งหมด เพียงอย่างเดียวก็เพียงพอที่จะทำลายบัญชี แม้จะมีการวิเคราะห์ที่ดีก็ตาม
• เทรดมากเกินไป: การพยายามเทรดทุกวันแทนที่จะรอโอกาสที่มีคุณภาพ เพิ่มต้นทุนและการตัดสินใจตามอารมณ์
• ไม่มีแผนที่ผ่านการทดสอบ: เข้าตลาดโดยไม่ได้ตรวจสอบความถูกต้องของกลยุทธ์มาก่อน ไม่ว่าจะในบัญชีทดลองหรือด้วยบันทึกผลลัพธ์ในอดีต
• ปัจจัยด้านอารมณ์: การตัดสินใจที่เกิดจากความกลัวพลาดโอกาสหรือความอยากทวงคืนความเสียหายอย่างรวดเร็ว มักแย่กว่าการตัดสินใจที่วางแผนไว้ล่วงหน้า

ตัวอย่างว่าการขาดวินัยด้านความเสี่ยงกัดกร่อนเงินทุนอย่างไร

สมมติเทรดเดอร์คนหนึ่งมีเงินทุน R$ 2.000,00 เสี่ยง 20% ของยอดคงเหลือในแต่ละการเทรด ซึ่งสูงกว่าที่ผู้จัดการความเสี่ยงมืออาชีพส่วนใหญ่แนะนำมาก ซึ่งมักอยู่ระหว่าง 1% ถึง 2% หลังจากขาดทุนเพียงห้าครั้งติดต่อกัน ยอดคงเหลือลดลงจาก R$ 2.000,00 เหลือประมาณ R$ 655,00 ลดลงมากกว่า 67% แม้จะไม่มีข้อผิดพลาดในการวิเคราะห์เลย เพียงเพราะขนาดสถานะที่ไม่สมส่วน คณิตศาสตร์แบบนี้ มากกว่าความโชคร้าย อธิบายบัญชีที่หมดตัวได้เป็นส่วนใหญ่

สิ่งที่แตกต่างสำหรับผู้ที่อยู่รอดในระยะยาว

เทรดเดอร์ที่ได้ผลลัพธ์สม่ำเสมอมาหลายปี โดยทั่วไปมีจุดร่วมกันคือ ขนาดสถานะเล็กเมื่อเทียบกับเงินทุน จำนวนกลยุทธ์ที่จำกัดแต่ศึกษามาอย่างดี บันทึกการเทรดแต่ละครั้งอย่างเป็นระบบ และความอดทนที่จะยอมรับช่วงเวลาขาดทุนโดยไม่ออกจากแผน ไม่มีข้อใดในนี้รับประกันกำไร แต่เมื่อรวมกันแล้วช่วยลดโอกาสที่ช่วงเวลาแย่ ๆ ต่อเนื่องจะทำลายเงินทุนทั้งหมด

สิ่งที่ควรทำกับสถิตินี้

แทนที่จะใช้ตัวเลข 90% เป็นเหตุผลในการยอมแพ้หรือเป็นสิ่งที่เพิกเฉยไปเลย มีเหตุผลมากกว่าที่จะมองมันเป็นสัญญาณเตือนเกี่ยวกับข้อผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุด ความเสี่ยงที่กำหนดไม่ดี ขาดแผน และการตัดสินใจตามอารมณ์ การเทรดมีความเสี่ยงจริงในการสูญเสียเงินทุน และไม่มีกลยุทธ์ อินดิเคเตอร์ หรือแพลตฟอร์มใด รวมถึง Astron ที่ขจัดความเสี่ยงนี้ได้ มีเพียงกระบวนการศึกษา ฝึกฝน และบริหารความเสี่ยงอย่างสม่ำเสมอเท่านั้นที่จะทำให้ความน่าจะเป็นเอียงไปทางผู้ที่เทรดได้มากขึ้นเล็กน้อย

ทำไมสถิตินี้ไม่ควรถูกใช้เป็นข้ออ้าง

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยคือการใช้ตัวเลข 90% เป็นเหตุผลที่จะไม่พยายามเรียนรู้ ราวกับว่าผลลัพธ์ถูกกำหนดไว้ล่วงหน้าแล้วสำหรับทุกคน สิ่งนี้เพิกเฉยต่อความจริงที่ว่าสถิตินี้รวมคนที่ไม่เคยศึกษาตลาดเลยเข้ากับคนที่ทดสอบสมมติฐาน บันทึกผลลัพธ์ และปรับกระบวนการไปตามเวลาไว้ในกลุ่มเดียวกัน พฤติกรรมของเทรดเดอร์แต่ละคนในกลุ่มนี้มีน้ำหนักมากกว่าตัวกลุ่มเอง

ยังควรสังเกตด้วยว่างานวิจัยหลายชิ้นวัดช่วงเวลาที่ค่อนข้างสั้น เช่น หนึ่งปี และผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจสูง ซึ่งขยายทั้งกำไรและขาดทุนอย่างรวดเร็ว สิ่งนี้ไม่ได้ทำให้คำเตือนไม่ถูกต้อง การขาดทุนเป็นผลลัพธ์ที่พบบ่อยที่สุดในหมู่มือใหม่ที่ไม่มีระบบจริง ๆ แต่มันแสดงให้เห็นว่าตัวเลขนี้ไม่ใช่คำพิพากษาที่ตายตัว หากแต่เป็นภาพสะท้อนพฤติกรรมเฉลี่ยที่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ด้วยกระบวนการและวินัย