Психология

Правда ли, что 90% трейдеров теряют деньги? Что говорят данные

Команда Astron · 24.09.2026 · 5 мин чтения

Почти каждый, кто ищет информацию о трейдинге, рано или поздно натыкается на одну и ту же фразу: 90% трейдеров теряют деньги. Это число повторяется в видео, статьях и разговорах в кулуарах, но редко кто объясняет, откуда оно берется, точно ли оно и что именно измеряется.

Понять происхождение этой статистики — и реальные причины, стоящие за ней, — полезнее, чем просто принять или отвергнуть цифру с ходу.

Откуда берется это число

Цифра в 90% не имеет единого и общепризнанного источника. Она появляется в разных исследованиях брокеров и регуляторов в разных странах, применительно к конкретным продуктам, конкретным периодам и конкретным группам трейдеров — обычно краткосрочным трейдерам на продуктах с кредитным плечом. Цифры варьируются: одни опросы показывают что-то между 70% и 80% счетов с отрицательным результатом за определенный период; другие, более строгие в отношении продуктов с высоким плечом, приближаются к 90%. Не существует единого глобального и постоянного исследования, охватывающего все типы трейдеров, на всех рынках, во все времена.

Иными словами: число обычно реально в контексте, в котором оно было измерено, но его часто цитируют вне этого контекста, как будто это универсальная и окончательная истина о любой форме торговли на финансовом рынке.

Почему большинство все же склонно терять

Независимо от точного числа, существуют структурные причины, объясняющие, почему у большинства новичков отрицательный результат:

• Отсутствие управления риском: торговля без определения размера позиции по отношению к общему капиталу сама по себе достаточна, чтобы уничтожить счет, даже при хорошем анализе.
• Избыток сделок: попытки торговать каждый день вместо ожидания качественных возможностей увеличивают издержки и импульсивные решения.
• Отсутствие протестированного плана: выход на рынок без предварительной проверки стратегии, будь то на демо-счете или по историческим результатам.
• Эмоциональный фактор: решения, принятые из страха упустить возможность или из желания быстро отыграть убыток, обычно хуже решений, спланированных заранее.

Пример того, как бесконтрольный риск разъедает капитал

Предположим, у трейдера есть капитал в R$ 2.000,00, и он рискует 20% баланса в каждой сделке — значение намного выше рекомендуемого большинством профессиональных риск-менеджеров, которое обычно составляет от 1% до 2%. После всего пяти убытков подряд баланс падает с R$ 2.000,00 до примерно R$ 655,00 — снижение более чем на 67%, даже без единой ошибки в анализе, только из-за непропорционального размера позиций. Именно такая математика, больше, чем невезение, объясняет значительную часть обнуленных счетов.

Что отличает тех, кто выживает в долгосрочной перспективе

У трейдеров, добивающихся стабильных результатов на протяжении лет, обычно есть общие черты: небольшой размер позиции по отношению к капиталу, ограниченное число хорошо изученных стратегий, систематический учет каждой сделки и терпение принимать периоды убытков, не отклоняясь от плана. Ни один из этих пунктов не гарантирует прибыль, но вместе они снижают вероятность того, что неудачная серия сделок уничтожит весь капитал.

Что делать с этой статистикой

Вместо того чтобы использовать цифру 90% как повод сдаться или как то, что нужно полностью игнорировать, разумнее относиться к ней как к предупреждению о самых частых ошибках: плохо рассчитанный риск, отсутствие плана и эмоциональные решения. Трейдинг несет реальный риск потери капитала, и ни одна стратегия, индикатор или платформа — включая Astron — не устраняет этот риск. Только процесс изучения, практики и последовательного управления риском может немного сместить вероятности в пользу того, кто торгует.

Почему статистику не стоит использовать как оправдание

Распространенная ошибка — использовать цифру 90% как оправдание не пытаться учиться, будто результат уже предопределен заранее для любого человека. Это игнорирует тот факт, что статистика смешивает в одной группе людей, которые никогда не изучали рынок, с людьми, которые проверяли гипотезы, фиксировали результаты и корректировали процесс со временем. Поведение каждого трейдера внутри этой группы весит больше, чем группа сама по себе.

Стоит также отметить, что многие из этих исследований измеряют относительно короткий период, например год, и продукты с высоким плечом, которые быстро усиливают как прибыли, так и убытки. Это не отменяет предупреждение — потеря денег действительно самый частый результат среди неорганизованных новичков, — но показывает, что число не является фиксированным приговором, а скорее портретом среднего поведения, которое можно изменить процессом и дисциплиной.