Psychologie

Est-il vrai que 90% des traders perdent de l'argent ?

Équipe Astron · 24/09/2026 · 5 min de lecture

Presque tout le monde qui se renseigne sur le trading tombe, tôt ou tard, sur la même phrase : 90% des traders perdent de l'argent. C'est un chiffre répété dans des vidéos, des articles et des conversations informelles, mais rarement quelqu'un explique d'où il vient, s'il est exact ou ce qui est réellement mesuré.

Comprendre l'origine de cette statistique — et les raisons réelles qui la sous-tendent — est plus utile que de simplement accepter ou rejeter le chiffre d'emblée.

D'où vient ce chiffre

Le chiffre de 90% n'a pas une source unique et universellement acceptée. Il apparaît dans différentes études, de courtiers et de régulateurs de plusieurs pays, appliquées à des produits spécifiques, des époques spécifiques et des groupes de traders spécifiques — généralement des traders à court terme sur des produits à effet de levier. Les chiffres varient : certaines enquêtes montrent quelque chose entre 70% et 80% de comptes avec un résultat négatif sur une période donnée ; d'autres, plus rigoureuses sur des produits à fort effet de levier, s'approchent de 90%. Il n'existe pas d'étude globale et permanente qui couvre tous les types de traders, sur tous les marchés, en permanence.

Autrement dit : le chiffre est généralement réel dans le contexte où il a été mesuré, mais il est souvent cité hors de ce contexte, comme s'il s'agissait d'une vérité universelle et définitive sur toute forme d'opération sur le marché financier.

Pourquoi la majorité tend malgré tout à perdre

Indépendamment du chiffre exact, il existe des raisons structurelles qui expliquent pourquoi la majorité des débutants obtient un résultat négatif :

• Absence de gestion du risque : trader sans définir la taille de la position par rapport au capital total suffit, à lui seul, à détruire un compte, même avec de bonnes analyses.
• Excès d'opérations : essayer de trader tous les jours, au lieu d'attendre des opportunités de qualité, augmente les coûts et les décisions impulsives.
• Absence de plan testé : entrer sur le marché sans avoir validé une stratégie au préalable, que ce soit sur un compte démo ou avec un historique de résultats enregistré.
• Facteur émotionnel : les décisions prises par peur de manquer une opportunité ou par envie de récupérer rapidement une perte sont généralement pires que des décisions planifiées à l'avance.

Un exemple de la façon dont le manque de contrôle du risque érode le capital

Supposons un trader disposant de R$ 2.000,00 de capital qui risque 20% du solde à chaque opération — une valeur bien supérieure à ce que recommandent la plupart des gestionnaires de risque professionnels, qui se situe généralement entre 1% et 2%. Après seulement cinq pertes d'affilée, le solde tombe de R$ 2.000,00 à environ R$ 655,00, une chute de plus de 67%, sans aucune erreur d'analyse — uniquement à cause de la taille disproportionnée des positions. Ce type de mathématique, plus que le manque de chance, explique une bonne partie des comptes vidés.

Ce qui change pour ceux qui survivent sur le long terme

Les traders qui obtiennent des résultats cohérents au fil des années ont généralement en commun : une taille de position réduite par rapport au capital, un nombre limité de stratégies bien étudiées, un enregistrement systématique de chaque opération et la patience d'accepter des périodes de perte sans s'écarter du plan. Aucun de ces points ne garantit un profit, mais ensemble ils réduisent la probabilité qu'une mauvaise série d'opérations détruise tout le capital.

Que faire de cette statistique

Plutôt que d'utiliser le chiffre de 90% comme une raison d'abandonner ou comme quelque chose à ignorer complètement, il est plus judicieux de le traiter comme un avertissement sur les erreurs les plus courantes : un risque mal calibré, l'absence de plan et des décisions émotionnelles. Le trading comporte un risque réel de perte de capital, et aucune stratégie, aucun indicateur ni aucune plateforme — y compris Astron — n'élimine ce risque. Seul le processus d'étude, de pratique et de gestion du risque de façon cohérente peut mettre les probabilités un peu plus en faveur de celui qui trade.

Pourquoi la statistique ne devrait pas être utilisée comme excuse

Une erreur courante est d'utiliser le chiffre de 90% comme justification pour ne pas essayer d'apprendre, comme si le résultat était déjà décidé d'avance pour tout le monde. Cela ignore le fait que la statistique mélange, dans le même groupe, des gens qui n'ont jamais étudié le marché avec des gens qui ont testé des hypothèses, enregistré des résultats et ajusté leur processus au fil du temps. Le comportement de chaque trader au sein de ce groupe pèse plus lourd que le groupe lui-même.

Il vaut aussi la peine de noter que beaucoup de ces études mesurent une période relativement courte, comme un an, et des produits à effet de levier élevé, qui amplifient rapidement à la fois les gains et les pertes. Cela n'invalide pas l'avertissement — perdre de l'argent est, en effet, le résultat le plus courant chez les débutants désorganisés — mais cela montre que le chiffre n'est pas une sentence fixe, mais le portrait d'un comportement moyen qui peut être changé par le processus et la discipline.