Psikologi

Benarkah 90% Trader Merugi? Ini Kata Data

Tim Astron · 24/09/2026 · 5 menit baca

Hampir semua orang yang mencari informasi tentang trading, cepat atau lambat, akan menemukan kalimat yang sama: 90% trader merugi. Ini adalah angka yang diulang-ulang dalam video, artikel, dan obrolan santai, tetapi jarang ada yang menjelaskan dari mana angka itu berasal, apakah akurat, atau apa sebenarnya yang diukur.

Memahami asal-usul statistik ini — dan alasan sebenarnya di baliknya — jauh lebih berguna daripada sekadar menerima atau menolak angka tersebut begitu saja.

Dari Mana Angka Ini Berasal

Angka 90% tidak memiliki satu sumber tunggal yang diterima secara universal. Angka ini muncul di berbagai studi, dari broker dan regulator di berbagai negara, diterapkan pada produk tertentu, periode tertentu, dan kelompok trader tertentu — umumnya trader jangka pendek pada produk berleverage. Angkanya bervariasi: beberapa survei menunjukkan sekitar 70% hingga 80% akun dengan hasil negatif dalam periode tertentu; yang lain, lebih ketat pada produk berleverage tinggi, mendekati 90%. Tidak ada studi global dan permanen yang mencakup semua jenis trader, di semua pasar, sepanjang waktu.

Dengan kata lain: angka ini biasanya nyata dalam konteks di mana ia diukur, tetapi sering dikutip di luar konteks tersebut, seolah-olah merupakan kebenaran universal dan mutlak tentang cara apa pun untuk bertransaksi di pasar keuangan.

Mengapa Mayoritas Tetap Cenderung Merugi

Terlepas dari angka pastinya, ada alasan struktural yang menjelaskan mengapa sebagian besar pemula mendapat hasil negatif:

• Kurangnya manajemen risiko: bertransaksi tanpa menentukan ukuran posisi terhadap total modal saja sudah cukup untuk menghancurkan sebuah akun, bahkan dengan analisis yang baik.
• Transaksi berlebihan: mencoba bertransaksi setiap hari, alih-alih menunggu peluang berkualitas, meningkatkan biaya dan keputusan impulsif.
• Tidak adanya rencana yang teruji: masuk ke pasar tanpa memvalidasi strategi sebelumnya, baik di akun demo maupun dengan catatan hasil historis.
• Faktor emosional: keputusan yang diambil karena takut kehilangan peluang atau keinginan untuk cepat memulihkan kerugian biasanya lebih buruk daripada keputusan yang direncanakan sebelumnya.

Contoh Bagaimana Risiko yang Tidak Terkendali Mengikis Modal

Misalkan seorang trader dengan modal R$ 2.000,00 yang mempertaruhkan 20% dari saldonya di setiap transaksi — nilai yang jauh di atas yang direkomendasikan sebagian besar manajer risiko profesional, yang biasanya berkisar antara 1% dan 2%. Setelah hanya lima kekalahan berturut-turut, saldo turun dari R$ 2.000,00 menjadi sekitar R$ 655,00, penurunan lebih dari 67%, bahkan tanpa satu pun kesalahan analisis — hanya karena ukuran posisi yang tidak proporsional. Matematika semacam ini, lebih daripada nasib buruk, menjelaskan sebagian besar akun yang habis.

Apa yang Berbeda bagi yang Bertahan dalam Jangka Panjang

Trader yang mendapatkan hasil konsisten selama bertahun-tahun, umumnya, memiliki kesamaan: ukuran posisi kecil relatif terhadap modal, sejumlah strategi terbatas yang dipelajari dengan baik, catatan sistematis setiap transaksi, dan kesabaran untuk menerima periode kerugian tanpa keluar dari rencana. Tidak satu pun dari poin ini menjamin keuntungan, tetapi bersama-sama mengurangi peluang satu rangkaian buruk menghancurkan seluruh modal.

Apa yang Harus Dilakukan dengan Statistik Ini

Alih-alih menggunakan angka 90% sebagai alasan untuk menyerah atau sesuatu yang sepenuhnya diabaikan, lebih masuk akal untuk memperlakukannya sebagai peringatan tentang kesalahan paling umum: risiko yang salah diukur, kurangnya rencana, dan keputusan emosional. Trading melibatkan risiko nyata kehilangan modal, dan tidak ada strategi, indikator, atau platform — termasuk Astron — yang menghilangkan risiko ini. Hanya proses belajar, berlatih, dan manajemen risiko yang konsisten yang bisa sedikit membuat probabilitas berpihak pada yang bertransaksi.

Mengapa Statistik Ini Tidak Boleh Dijadikan Alasan

Kesalahan umum adalah menggunakan angka 90% sebagai pembenaran untuk tidak mencoba belajar, seolah-olah hasilnya sudah ditentukan sebelumnya untuk siapa pun. Ini mengabaikan fakta bahwa statistik tersebut mencampur, dalam kelompok yang sama, orang yang tidak pernah mempelajari pasar dengan orang yang menguji hipotesis, mencatat hasil, dan menyesuaikan prosesnya seiring waktu. Perilaku setiap trader dalam kelompok itu lebih berpengaruh daripada kelompok itu sendiri.

Perlu dicatat juga bahwa banyak penelitian ini mengukur periode yang relatif singkat, seperti satu tahun, dan produk dengan leverage tinggi, yang memperbesar keuntungan maupun kerugian dengan cepat. Ini tidak membatalkan peringatannya — kehilangan uang memang merupakan hasil paling umum di antara pemula yang tidak terorganisasi — tetapi menunjukkan bahwa angka ini bukan vonis tetap, melainkan potret perilaku rata-rata yang bisa diubah dengan proses dan disiplin.